欧洲美元是指美国境外金融机构(包括美国金融机构设在境外的分支机构)的美元存款和贷款。这种离岸美元存贷业务最早于20世纪50年代初出现在欧洲市场,被称为欧洲美元。欧洲美元与美国境内美元是同一货币,但欧洲美元不受美国政府监管,不须提供存款准备。欧洲美元期货合约标的是基于100万美元大额存单的欧洲美元3个月期的伦敦银行同业拆放利率。
1、报价
欧洲美元期货报价采用的是CME市场IMM指数报价,报价为“100.00 - ’美元3个月Libor,”形式。
2、交割
欧洲美元期货合约到期采用现金交割,交割结算价格是由最后一个交易日的美元3个月Libor决定。合约到期时,买卖双方并不进行欧洲美元银行间存款的实际交付,而是按照交割结算价与到期日交易价格或上一交易日结算价的差额进行现金划转。