影响期货市场流动性风险的因素是多方面的 。从市场参与者角度来看，投资者数量和交易活跃度起着关键作用 。当市场上有大量的投资者参与交易，且交易频繁时，市场流动性通常较好，流动性风险较低 。例如，像沪深 300 股指期货，由于其市场关注度高，吸引了众多机构和个人投资者，交易活跃，流动性风险相对较小 。相反，一些小众的期货品种，由于参与投资者少，交易清淡，流动性风险就较高 。
市场制度和交易规则也会对流动性风险产生影响 。例如，保证金制度的调整会影响投资者的资金使用效率和交易意愿，进而影响市场流动性 。如果保证金比例提高，投资者需要占用更多资金，可能会减少交易规模，导致市场流动性下降 。此外，涨跌停板制度、持仓限制等规则也会影响市场流动性 。过于严格的涨跌停板制度可能在极端行情下限制交易，加剧流动性风险 。
宏观经济环境和市场整体走势同样不容忽视 。在经济繁荣时期，市场信心充足，投资者交易积极性高，期货市场流动性较好；而在经济衰退或市场出现恐慌情绪时，投资者会变得谨慎，减少交易，流动性风险会相应增加 。例如，在全球经济危机期间，期货市场普遍出现流动性紧张的情况，许多期货合约的买卖价差扩大，交易难度增加 。
