2027年证券专项《证券投资顾问业务》考试大纲变化对比

第一部分 业务监管与职业道德

第一章 业务监管

第一节 基本概念

掌握投资顾问业务的基本概念；了解证券投资顾问与证券分析师的区别；了解国内外证券投资顾问业务的发展概况。

掌握投资顾问业务的基本概念；了解证券投资顾问与证券分析师的区别；了解国内外证券投资顾问业务的发展概况。

第二节 执业管理

掌握证券投资顾问业务的监管、自律管理的要求；熟悉证券投资顾问执业登记的要求；了解证券投资顾问持续培训的要求。

掌握证券投资顾问执业登记的要求；掌握证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理要求（删除）；了解证券投资顾问持续培训的要求。

第三节 主要职责

掌握证券投资顾问的基本职责；掌握证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资顾问服务的具体职责。

掌握证券投资顾问的基本职责；掌握证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资顾问服务的具体职责。

第四节 工作规程

掌握证券投资顾问业务的工作原则；掌握证券投资顾问应具备的职业操守；熟悉证券投资顾问业务的要求；掌握证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求；掌握对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求；熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求；掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求；熟悉对“荐股软件”的要求（新增）；掌握证券投资顾问业务的流程；掌握证券投资顾问业务宣传推广要求；掌握证券投资顾问业务利用网络营销的规范要求；（新增）熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求；熟悉证券投资顾问业务服务协议的要求；掌握证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据和风险提示（新增）；熟悉证券投资顾问业务客户回访机制；熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制；掌握证券投资顾问业务合规和风险管理机制。

熟悉证券投资顾问业务的原则；掌握证券投资顾问应具备的职业操守；熟悉证券投资顾问业务的要求；掌握证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求；熟悉对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求；熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求；掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求；掌握证券投资顾问业务的流程；熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求；熟悉证券投资顾问业务服务协议的要求；掌握证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据；熟悉证券投资顾问业务客户回访机制；熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制；掌握证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制。

第五节 法律责任

掌握证券投资顾问业务的相关法规；掌握证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律法规和相关规定的监管措施及法律责任。

掌握证券投资顾问业务的相关法规；掌握证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律法规和相关规定的监管措施及法律责任。

第六节 基金投资顾问业务

掌握基金投资顾问业务的概念；熟悉基金投资顾问业务的流程；了解基金投资顾问业务的组织架构；掌握基金投资顾问业务推广与客户服务要求；了解基金投资组合策略要求；掌握管理型基金投资顾问要求；掌握基金投资顾问业务利益冲突管理机制；掌握基金投资顾问业务禁止性行为。

掌握基金投资顾问业务的概念；掌握对基金投资顾问试点机构的要求；掌握基金投资顾问业务的流程；熟悉提供基金投资顾问服务的组织架构；掌握基金投资顾问业务推广与客户服务要求；掌握基金投资组合策略要求；掌握管理型基金投资顾问要求；掌握基金投资顾问业务利益冲突管理机制；掌握基金投资顾问业务禁止性行为。

第二部分 专业基础

第二章 基本理论

第一节 生命周期理论

了解生命周期理论的主要内容（新增）；掌握生命周期各阶段的特征、需求和目标；熟悉生命周期各阶段的投资理财重点及投资规划中对理财产品的要求。

熟悉生命周期各阶段的特征、需求和目标；熟悉生命周期各阶段的投资理财重点；熟悉生命周期各阶段投资规划中对证券产品的要求。

第二节 货币的时间价值

熟悉货币时间价值的概念；掌握时间价值的基本参数；掌握现值和终值的计算；掌握复利期间和有效年利率的计算；掌握年金的计算。

熟悉货币时间价值的概念及影响因素（删除）；熟悉时间价值与利率（删除）的基本参数；熟悉现值和终值的计算；熟悉复利期间和有效年利率的计算；熟悉年金的计算。

第三节 利率理论

掌握利率决定理论；掌握利率的风险结构及期限结构；掌握利率期限结构的决定因素；熟悉利率对资产定价的重要作用；了解中国利率市场化改革的历史。

熟悉利率决定理论；熟悉利率的风险结构及期限结构；掌握利率期限结构的决定因素；熟悉利率对资产定价的重要作用；了解中国利率市场化改革的历史。

第四节 外汇理论

熟悉外汇资产的种类和配置途径；熟悉汇率的基本概念及分类；掌握影响汇率的因素；熟悉汇率决定理论；了解中国外汇市场的发展情况。

熟悉外汇资产的种类和配置方法；熟悉汇率的基本概念及分类；熟悉影响汇率的因素；熟悉汇率决定理论的主要内容；了解中国外汇市场的发展情况。

第五节 预期效用理论与有效市场假说

熟悉预期效用理论；熟悉羊群效应；掌握金融市场泡沫的特征和规律。

熟悉有效市场假说的概念、假设条件；掌握强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征；熟悉市场有效性的检验；掌握有效市场假说在证券投资中的应用。

熟悉预期效用理论；熟悉羊群效应；掌握金融市场泡沫的特征和规律。

了解有效市场假说的概念、假设条件；掌握强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征；了解市场有效性的检验；掌握有效市场假说在证券投资中的应用。

第六节 证券投资组合理论

了解证券投资组合理论的发展历程；掌握证券投资组合的含义与分类（新增）；熟悉证券组合可行域和有效边界的含义、一般图形；熟悉有效证券组合的含义和特征；掌握最优证券组合的含义和选择原理。

了解现代投资组合理论的发展历程；掌握证券组合的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的含义、一般图形；熟悉有效证券组合的含义和特征；熟悉最优证券组合的含义和选择原理。

第七节 资本资产定价理论

熟悉资本资产定价模型的假设条件；掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；熟悉贝塔系数（β）的涵义和应用；熟悉资本资产定价模型的应用；熟悉套利定价理论的原理和假设条件（新增）；掌握套利组合的概念及计算；熟悉套利定价模型的应用及缺陷（新增）。

熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；了解贝塔系数（β）的涵义和应用；熟悉资本资产定价模型的应用；了解资本资产定价模型在量化投资中的应用（删除）；熟悉套利定价理论的原理；掌握套利组合的概念及计算；熟悉套利定价模型的应用。