【真题考点】财务报表分析【考点解析】财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。财务报表分析应特别关注以以下四项内容：识别和评价财务报表风险；识别和评价经营管理状况；识别和评价资产管理状况；识别
【真题考点】证券市场信息来源【考点解析】证券市场上各种信息的来源主要有国家的法律法规、政府部门发布的政策信息、证券交易所向社会公布的证券行情、上市公司的定期报告和临时公告、中介机构发布的信息以及媒体公
【真题考点】预测客户未来收入的方法【考点解析】由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：（1）估计客户收入最低情况下的收入，主要是了解客户在经济萧条情况下
【真题考点】行业生命周期【考点解析】周期性行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大
【真题考点】证券投资顾问应具备的职业操守【考点解析】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时,不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要
【真题考点】证券投资顾问的机构管理【考点解析】证券公司证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益
【真题考点】证券投资顾问机构及其人员的法律责任【考点解析】《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条的规定：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会
【真题考点】客户风险承受能力的评估【考点解析】成长型的客户一般是有—定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高的人士，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像进取型的人士过度风险投
【真题考点】资本资产定价模型假设条件【考点解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)
【真题考点】套利定价理论的假设【考点解析】套利定价理论的假设可概括为三个基本点。①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有如下构成形式:
【真题考点】套利定价方程【考点解析】罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析，使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5日到1972年
【真题考点】期权的时间价值【考点解析】时间价值是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。内在价值也称履约价值，是期权的买方如果立即执行期权所能的收益。233网校整理了历年《
【真题考点】净值增值率计算【考点解析】净值增长率=净值增加额/期初净值,净值增加额=工作储蓄财收入-理财支出，本题中，净值增加额=(收入-支出)+(工作储蓄=年初生息资产)*5%。注意,工作储蓄平均投
【真题考点】债券投资组合【考点解析】当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种债券管理法是市
【真题考点】基差【考点解析】基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元)。233网校整理了历
【真题考点】行业分析-市场结构【考点解析】完全竟争是一个理论上的假设，该市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。233网校整理了历年《证券投资顾问业务》真题
【真题考点】风险管理策略【考点解析】在确定资本分配的权重时，需要考虑的因素包括：组合在战略层面上的重要性、经济前景（宏观经济状况预测）、目前的组合集中情况和收益率。233网校整理了历年《证券投资顾问业
【真题考点】证券投资顾问业务客户投诉处理机制【考点解析】证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处
【真题考点】久期分析法【考点解析】233网校整理了2022年2月《证券投资顾问业务》真题考点，为以后备考的考友们提供参考。证券投资顾问业务真题及答案解析下载版、在线估分均已更新，大家可通过手机应用搜索
【真题考点】风险预警信号【考点解析】内部预警信号主要包括金融机构内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响指标变化。例如：某项或多项/产品的风险能力增加；资产或负债过于集
【真题考点】资本资产定价【考点解析】资本资产定价模型，先算个股期望收益率i=0.025+1.5*0.08=14.5%,再根据股东股利增长模型算股价p=0.5（1+10%）/（0.145-0.1）=12
【真题考点】证券投资顾问的机构管理【考点解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人
【真题考点】证券投资顾问通过公众媒体开展业务的要求【考点解析】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎的对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见。233网校整理
【真题考点】两种证券组合的可行域【考点解析】从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组
【真题考点】量化分析法的基本原理【考点解析】量化模型的稳定性往往受外部影响。233网校整理了2022年2月《证券投资顾问业务》真题考点，为以后备考的考友们提供参考。证券投资顾问业务真题及答案解析下载版
【真题考点】金融市场中的个体心理与行为偏差【考点解析】行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立，投资者总是非理性或者有限理性。行为金融理论总结出了投资者行为心理决策中的一些特点，如回避损失、心理会计、
【真题考点】资产配置的分类——交易型策略【考点解析】交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略和趋势策略。233网校整理了2022年2月《
【真题考点】预测客户未来支出的方法【考点解析】在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：(1)满足客户基本生活的支出;(2)客户期望实现的支出水平。233网校整理了2022年2
【真题考点】单一法人客户信用风险识别【考点解析】对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。其中，财务报表分析应特别关注的内容包括：(1)识别和评价财务报表风险
【真题考点】证券组合可行域和有效边界的含义【考点解析】根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，Ⅰ项正确;投资组合的报酬率是
【真题考点】偿债能力主要财务比率指标【考点解析】已获利息倍数是反映公司支付利息的能力的指标，根据计算公式可知： 公司已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(15000+5000)/5000=4。233网
【真题考点】现金预算与实际的差异分析【考点解析】现金预算与实际的差异分析的要点：1)依据预算的分类个别分析;2)总额差异的重要性高于细目差异;3)要定出追踪的差异金额或比率门槛;4)如果实在无法降低支
【真题考点】行业的划分【考点解析】根据行业运行周期与宏观经济景气度相关度,行业可归类为周期性行业跟非周期性行业。233网校整理了2022年2月《证券投资顾问业务》真题考点，为以后备考的考友们提供参考。
【真题考点】退休规划【考点解析】退休收入包括社会养老金、家庭存款利息收入、企业年金、商业保险、其他收入等。233网校整理了2022年2月《证券投资顾问业务》真题考点，为以后备考的考友们提供参考。证券投
【真题考点】客户风险承受能力的评估方法【考点解析】定量分析方法，通常采用有组织的形式，如通过设计风险承受能力问卷调查表来收集客户的必要信息，进而将观察结果转化为某种形式的数值，进行分析，来判断客户的风
【真题考点】投资组合管理的步骤【考点解析】构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多
【真题考点】宏观经济变动对证券市场的影响【考点解析】在复苏阶段通胀率继续下降，因为空置的生产能力还未耗尽，周期性的生产能力扩充也变得强劲。企业盈利大幅上升、债券的收益率仍处于低位。233网校整理了20
【真题考点】基本分析-区位分析【考点解析】经济区位，是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。可以通过以下几个方面进行上市公司的区位分析：①区位内的自然条件与基础条件；②区位内政府的产业政策；③区位内的
【真题考点】行为金融理论【考点解析】BSV模型：Barberis,Shleifer和Vishny(1998)提出，他们假定投资者决策时存在两种偏差，其一是代表性偏差，其二是保守性偏差。代表性偏差会造成
【真题考点】客户风险偏好的类型【考点解析】稳健型的客户总体来说已经偏向保守，对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品，往往
【真题考点】证券投资顾问的机构管理【考点解析】证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公式投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。233网校整理了历年《证券投资顾问业务》
【真题考点】客户信息收集方法【考点解析】直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。233网校整理了历年《证券
【真题考点】客户风险承受能力的影响因素【考点解析】客户风险承受能力的影响因素：年龄、受教育情况、收入、职业和财富规模、资金的投资期限、理财目标的弹性、主观风险偏好、其他影响因素等。233网校整理了历年
【真题考点】心理账户【考点解析】由于消费者心理帐户的存在，个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为。这些行为集中表现为以下几个心理效应：非替代性效应、沉没成本效应、
【真题考点】客户信息-定量信息【考点解析】定量信息包括客户的资产和负债，收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划等；定性信息是不能用货币量化分析的信息，包括客户的就业预期、风险特征、投资偏好、理财知
【真题考点】久期【考点解析】久期是以年数表示的可用于弥补证券初始成本的货币加权平均时间价值。零息债券的久期等于其到期时间。233网校整理了历年《证券投资顾问业务》真题考点，为以后备考的考友们提供参考。
【真题考点】可行域【考点解析】假设可供选择的证券有A、B、C三种,可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域。在不允许卖空的情况下，三种证券所组成的可行域是有限区域，如果允许卖空，三
【真题考点】个人理财生命周期【考点解析】在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富,主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、