根据美国证券交易委员会的定义,另类交易系统(ATS)是指“符合联邦证券法关于交易所定义,但是未注册为全国性交易所的交易系统”。
ATS法规要求,注册成为ATS之前必须注册成为经纪商一交易商,并在开业前向美国证券交易委员会提交初始营运报告,营运过程中任何规则变动或停止运营均需向美国证券交易委员会提交报告。
另类交易系统与交易所的区别在于,交易所除了组织交易,同时还是自律性监管机构;而另类交易系统对市场参与者不具有自律监管职能。截至2021年5月末,在美国证券交易委员会注册的ATS有34家。
根据美国证券交易委员会的定义,另类交易系统(ATS)是指“符合联邦证券法关于交易所定义,但是未注册为全国性交易所的交易系统”。
ATS法规要求,注册成为ATS之前必须注册成为经纪商一交易商,并在开业前向美国证券交易委员会提交初始营运报告,营运过程中任何规则变动或停止运营均需向美国证券交易委员会提交报告。
另类交易系统与交易所的区别在于,交易所除了组织交易,同时还是自律性监管机构;而另类交易系统对市场参与者不具有自律监管职能。截至2021年5月末,在美国证券交易委员会注册的ATS有34家。
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