在证券市场中，投资者根据其业务资格、投资实力和投资经历等因素，被划分为普通投资者与专业投资者。两者的本质区别在于风险识别与承受能力，其中普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有监管赋予的特别保护，且在一定条件下两者可以互相转换。
对于占比最大的个人投资者而言，其风险特征十分鲜明：一是资金规模有限，主要依赖自有资金，抗风险缓冲垫较薄；二是专业知识相对匮乏，在信息获取与投研能力上难以比肩机构；三是投资行为具有随意性、分散性和短期性，易受市场情绪左右而产生非理性操作；四是投资灵活性强，进退相对容易。
基于上述特征，证券公司在向个人客户推介产品时，必须严格履行“了解你的客户”（KYC）的法定审查义务。根据《证券法》第八十八条规定，券商应当充分了解投资者的基本情况、财产状况、金融资产状况、投资知识和经验、专业能力等相关信息。同时，必须如实说明证券或服务的重要内容，充分揭示投资风险，确保销售、提供的服务与投资者状况相匹配。特别是针对衍生品等高风险产品，还需确保客户具备相应知识并签署书面的知情同意书。若证券公司违反上述适当性管理规定，导致投资者遭受损失的，应当依法承担相应的赔偿责任。这一制度设计从根本上压实了中介机构的“卖者尽责”义务，为个人投资者筑起了一道坚实的防火墙。
科目：金融市场基础知识
考点：个人投资者的风险特征与投资者适当性
