《私募投资基金监督管理条例》对合格投资者认定作出系统性规范，2024年监管检查显示该环节违规占比超35%，需重点关注以下内容：
一、合格投资者认定标准
- 【资产门槛】自然人投资者需满足：
- 金融资产不低于300万元
- 最近三年年均收入不低于50万元
- 【机构投资者】净资产不低于1000万元
- 【特殊例外】社保基金等专业投资者可直接认定
二、2024年监管新增要求（红色标注）
- 必须取得投资者
- 最近一个月金融资产证明
- 个税缴纳证明（自然人）
- 审计报告（机构）
- 建立
- 双人复核机制
- 资料保存至少10年
三、典型违规案例 某私募机构因以下问题被处罚：
- 仅凭投资者自我声明认定资格
- 将300万元房产计入金融资产
- 未核实机构投资者审计报告 处罚结果：
- 暂停募集3个月
- 罚款150万元
四、实务操作检查清单
- 资料核查 □ 银行流水/证券账户截图 □ 收入证明/纳税记录 □ 机构最新财报
- 风险揭示 □ 专门签署风险认知书 □ 全程录音录像关键环节
五、监管检查重点
- 是否存在
- 代持规避行为
- 拆分转让份额
- 是否落实
- 穿透核查最终投资者
- 动态跟踪资产变化
六、合规建议
- 开发智能核查系统
- 对接权威数据源
- 设置预警指标
- 每月开展
- 抽样回访
- 系统留痕检查
特别提示：2024年9月起，中基协将升级投资者适当性管理系统，要求实时上传认证材料，从业人员需提前做好系统对接准备。
科目：证券市场基本法律法规
考点：私募基金的募集与运作
