在基金投资顾问业务开展过程中，客户风险测评是业务合规的第一道关口，也是制定个性化投资方案的核心依据。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，风险评估必须包含以下四个关键维度：
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财务状况评估 包括但不限于： • 年收入水平及稳定性 • 可投资资产规模 • 资产负债状况 • 投资资金占净资产比例
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投资知识评估 包含： • 金融专业知识掌握程度 • 投资经验年限 • 对各类基金产品的认知水平 • 风险定价原理理解能力
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风险偏好测评 主要包括： • 预期收益目标范围 • 最大可接受本金损失比例 • 对净值波动的容忍度 • 投资期限要求
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投资目标确认 需明确： • 资金用途（养老/教育/增值等） • 流动性需求 • 收益用途的时间节点 • 特殊约束条件（如ESG要求）
法律意义与实务要点：
- 测评结果必须每半年更新（《证券投资顾问业务暂行规定》第12条）
- 风险等级分为C1-C5五级，对应不同基金产品
- 若客户风险承受能力低于产品风险等级，必须执行特别风险提示流程
- 评估记录需保存不少于20年（《证券法》第141条）
投资者需注意：虚假填写测评问卷将导致投资损失自行承担。专业顾问机构应通过情景测试、压力测试等方法，帮助客户真实认知自身风险特征。
科目：证券投资顾问业务
考点：基金投资顾问业务的概念
