- 代客操作的明令禁止
根据《证券法》第160条（引用[1]），证券投资咨询机构及其从业人员严格禁止"代理委托人从事证券投资"行为，具体表现为：
- 账户操作：直接操作客户证券账户进行买卖；
- 指令代传：代为执行交易指令；
- 密码保管：掌控客户账户密码等敏感信息。
- 监管核心考量
禁令背后体现三大监管原则：
- 投资者适当性：确保投资决策由客户自主作出；
- 防范利益冲突：避免顾问利用客户账户谋取私利；
- 风险隔离：防止操作失误引发连锁风险。
- 典型案例警示
2023年某案例中（引用[1]）：
- 投资顾问通过获取客户密码频繁操作账户；
- 产生亏损后客户索赔获得全额赔偿；
- 涉事机构被暂停业务许可6个月。
- 合规服务边界
正当服务应坚持：
- 建议而非决策：提供投资组合方案但由客户确认执行；
- 系统隔离：咨询系统与交易系统物理分离；
- 留痕管理：所有建议记录保存不少于5年。
- 投资者自我保护
建议客户：
- 拒绝任何索要账户密码的要求；
- 定期核对账户交易记录；
- 发现异常操作立即冻结账户并举报。
监管动态：中证协近期将代客操作列为重点检查事项，通过交易数据比对等技术手段强化监控（引用[1]）。
科目：证券投资顾问业务
考点：证券投资顾问业务的基本概念
