2014年上半年银行业专业人员初级职业资格考试
《银行业专业实务》(风险管理)试卷参考答案及解析
一、判断题
1．【答案】A。解析：银行董事会通常指派专门委员会负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。此说法正确。
2．【答案】A。解析：压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法。说法正确，故选A。
3．【答案】B。解析：一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而增加。
4．【答案】A。解析：银行的存款政策、客户中间业务情况、银行收益等因素会影响商业银行授信额度的决定，当这些因素为正面影响时，对授信限额的调节系数大于1。说法正确，故选A。
5．【答案】B。解析：是多因素分析方法，所以此说法错误。
6．【答案】A。解析：由中国银监会组织开发的全国银行业非现场监管系统于2007年开始正式运行。
7．【答案】A。解析：资产分类是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。
8．【答案】B。解析：考虑到风险抵减效应，累积加总所获得的资产组合层面的经济资本小于或等于各业务单位经济资本的简单加总。
9．【答案】A。解析：个人客户评分的阶段可以分为信用局评分、申请评分和行为评分。说法正确。
10．【答案】B。解析：随着时间的推移，客户的信用风险状况可能会发生改变或者出现新的风险特征，因此需要根据新情况进行调整。
11．【答案】A。解析：贷款实际计提准备指商业银行根据贷款预计损失而实际计提的准备。说法正确，故选A。
12．【答案】A。解析：申请授信的单一法人客户应向商业银行提交的基本信息包括近3年经审计的资产负债表、利润表等；成立不足3年的客户，提交自成立以来各年度的报表。说法正确，故选A。
13．【答案】B。解析：线性相关系数为0，表明不是线性相关的，也有可能是别的关系，并不简单意味着相互独立。
14．【答案】B。解析：风险就是未来结果出现收益或损失的不确定性。如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来。就不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定．则存在风险。
15．【答案】B。解析：中央银行上调基准利率，对于浮动利率贷款占较高比重的商业银行，可能因利率上升而增加收益，前半句正确；对于持有大量金融工具的商业银行，则可能因利率上升而降低其市场价值，甚至造成巨额损失，后半句错误。
16．【答案】B。解析：最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产)，即“借短贷长”，因此有可能因到期支付困难而面临较高的流动性风险。
17．【答案】B。解析：利率风险敏感度为利率上升200个基点对银行净值的影响与资本净额之比。
18．【答案】B。解析：对于主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。
19．【答案】B。解析：流动性资产与总资产的比率越高，则表明商业银行存储的流动性越高。
20．【答案】B。解析：整体资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。
二、单项选择题
21．【答案】A。解析：两个至关重要的因素是资本金规模和商业银行的风险管理水平。
22．【答案】D。解析：商业银行对于过度投机行为所造成的灾难性损失，应当采取严格限制高风险业务，行为的做法加以规避。
23．【答案】B。解析：RAROC的公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。
24．【答案】A。解析：在内部评级法下，商业银行的风险暴露分类一般可以分为以下六类：即主权类、金融机构类(含银行类和非银行类)、公司类(含中小企业、专业贷款和一般公司)、零售类(含个人住房抵押贷款、合格循环零售和其他零售)、股权类和其他类(含购入应收款及资产证券化)。
25．【答案】C。解析：本题考核的是对风险补偿的理解。
26．【答案】A。解析：本题考核的是会计资本的定义。
27．【答案】A。解析：市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。
28．【答案】C。解析：题干陈述为自我对冲的定义。
29．【答案】A。解析：因各种内外部因素的影响和作用，商业银行的资产负债期限结构时刻都在发生变化。流动性状况也随之改变。
30．【答案】B。解析：“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”隐含的是风险分散的思想；风险规避的局限性在于其是一种消极的风险管理策略；风险补偿是一种事前的风险价格补偿策略。
31．【答案】C。解析：《巴塞尔新资本协议》规定，国际活跃银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。
32．【答案】C。解析：流动性监管指标就是要考虑资产的流动性，“营运资金”、“生息资产”就是流动性的表现指标，由此判断，可选C。A、B、D都与贷款有关。
【专家点拨】考生可这样理解，但凡与贷款问题相关的，都反映信用风险。
33．【答案】B。解析：现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格／价值的变化。
34．【答案】B。解析：公司治理要比公司管理更专业更宏观一些，所以说公司治理的内涵大于公司管理，二者不能等同。
35．【答案】C。解析：贷款组合的信用风险既可能有系统性风险，又可能有非系统性风险。
36．【答案】C。解析：C项属于商业银行公司治理应遵循的原则。
【专家点拨】我国商业银行监管当局提出的商业银行公司治理要求，除ABD三项外还包括：①建立、健全以监事会为核心的监督机制。②建立合理的薪酬制度。强化激励约束机制。
37．【答案】B。解析：董事会是商业银行的最高风险管理／决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任。
38．【答案】B。解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险对冲对管理市场风险，例如，利率风险、汇率风险、股票风险和商品价格风险都非常有效。
39．【答案】C。解析：人员因素已经成为我国金融机构各类风险的主要来源。
40．【答案】C。解析：战略愿景是宏观层面的期待，C属于具体的发展指标。
41．【答案】B。解析：承担过高的市场风险(投机行为)可能因错误判断市场发展趋势，导致投资组合价值严重受损。从而增加流动性风险。
42．【答案】A。解析：采用回收现金流法计算时，违约损失率1GD=1-回收率=1-(回收金额一回收成本)／违约风险暴露=1-(1．04-0．44)／]．2=50%，即该债项的违约损失率为50%。
43．【答案】A。解析：高级管理层通常需要的风险监测报告类型是整体风险报告。
44．【答案】C。解析：核心存款比例=核心存款／总资产=0．3。
45．【答案】C。解析：根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1(1+K1)+(1-P1)×(I+K1)×θ=I+i1。
其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，(1-P1)即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；0为风险资产的回收率，i1为期限1年的无风险资产的收益率。
本题中，P×(1+15%)+(1-P)×(1+15%)×20%=1+5%，可得P=89%，即该客户在1年内的违约概率为11%。
46．【答案】D。解析：财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。故选D。
47．【答案】D。解析：久期缺口=资产加权平均久期一(总负债／总资产)×负债加权平均久期。本题的久期缺口=3．8。
48．【答案】C。解析：不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)／各项贷款×100%=(500+300+200)／10000×100%=10%。
49．【答案】D。解析：总资产收益率=净利润／平均总资产=25／[(280+220)／2]=0．1，即10%。
50．【答案】D。解析：风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段。
51．【答案】B。解析：在法人客户评级模型中，CreditMonitor模型通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。
52．【答案】B。解析：该模型适用于非上市公司，核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约
的一组变量．经过适当变换后运用1ogit／Probit回归技术预测客户的违约概率。
53．【答案】A。
54．【答案】B。解析：这是关联交易的定义。
55．【答案】D。解析：从银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型分析三个主要发展阶段。
56．【答案】B。
57．【答案】C。解析：累计死亡率CMRn=1-SR1×SR2×…××SRn，SR=1-MMR，式中MMR是边际死亡率。代入数据CMRn=1-(1-0．17%)(1-0．6%)(1-0．6%)。
58．【答案】A。解析：《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，常用方法有内部违约经验、映射外部数据和统计违约模型等与数据基础一致的技术估计平均违约概率。
59．【答案】D。
60．【答案】B。解析：成本合计为：资金成本：500×6%=30(万元)；经营成本：500×2%=10(万元)；风险成本：500×0．5%×30%：0．75(万元)；资本成本：10×12%=1．2(万元)；贷款的成本合计：41．95万元，即贷款定价应至少保持在8．39%的利率水平。
61．【答案】A。解析：单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债)+(远期买入一远期卖出)+期权敞口头寸+其他敞口头寸。
本题中美元敞口头寸=(8000-6500)+(2700-3500)+800=1500
【专家点拨】如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的敞口头寸为负值．则说明机构在该币种上处于空头。因此本题正确答案应是多头1500。
62．【答案】D。解析：D属于战略愿景。
63．【答案】D。解析：本题考查对风险价值的风险释义。
64．【答案】B。解析：风险管理的第一道防线是前台业务人员。前台业务人员处在业务操作和风险管理的最前沿，应当具备可持续的风险一收益理念，掌握最新的风险信息，并切实遵守限额管理等风险管理政策。
65．【答案】D。解析：经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本。这个知识点，考生要牢记，可估计的预期损失是用正常的收益来弥补的。
66．【答案】B。解析：健康的风险文化至少应包括：①树立正确的风险管理理念。②加强高级管理层的驱动作用。③创建学习型组织，充分发挥人的主导作用。
67．【答案】D。解析：较常用的违约概率模型还包括死亡率模型。
68．【答案】B。解析：净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。
69．【答案】B。解析：短边法先计算出净多头头寸之和为：350+480=-830，净空头头寸之和为：540+370=910，因为后者绝对值较大，因此根据短边法计算的外汇总敞口头寸为910。
70．【答案】B。解析：商业银行在采用高级风险量化方法时，应当注意，高级量化技术随着复杂程度增加，通常会产生新的风险，例如，模型风险。
71.【答案】A。解析：针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企业现金流量分析的侧重点有所不同：①对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；②对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动能否产生足够的现金流量以偿还贷款本息。但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。
【专家点拨】此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特性。
72．【答案】D。解析：这是情景分析的定义。
73．C答案】A。解析：实旌风险管理的首要步骤是风险识别。
74．【答案】A。解析：对我国中央政府(含中国人民银行)的债权统一给予零的风险权重。
75．【答案】C。解析：巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期为10个营业日。
76．【答案】B。解析：在正常的市场条件下，市场风险报告通常每周向高级管理层报告一次。
77．【答案】D。解析：商业银行持有的其他银行发行的混合资本债券和长期次级债务的风险权重为100%。
78．【答案】D。
79．【答案】D。解析：这是代理业务的内容。
80．【答案】B。解析：股票不可作为质押品。
81．【答案】C。解析：这是监管规定的表现。
82．【答案】B。解析：在操作风险关键指标中，客户投诉占比=每项产品客户投诉数量／该产品交易数量。
83．【答案】B。解析：中国银监会规定，变易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元的商业银行，须计提市场风险资本。
84．【答案】A。解析：高级计量法(AMA)是指商业银行在监管机构提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。
85．【答案】B。解析：操作风险评估通常从业务管理和风险管理两个角度开展。
86．【答案】B。解析：商业银行董事会负责本行资本充足率的信息披露。
87．【答案】A。
88．【答案】C。解析：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产=(160+40)／800=0．25。
89．【答案】A。解析：监管部门是市场约束的核心。
90．【答案】D。解析：D属于流动性最好的资产。
91．【答案】B。解析：B项战略目标决定了实现路径。
92.【答案】C。解析:声誉受损不属于操作风险。
93．【答案】C。解析：这是融资缺口的定义。
94．【答案】C。解析：由于零售客户和公司／机构客户对商业银行风险状况的敏感度存在显著差异，因此负债流动性还应当从零售负债和公司／机构负债两个角度进行深入分析。
95．【答案】B。解析：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
96．【答案】B。解析：作为外资银行流动性监管指标，外国银行分行外汇业务营运资金的30%应以6个月以上(含6个月)的外币定期存款作为外汇生息资产。，
97．【答案】B。解析：统计分析表明，绝大多数活期存款都不会在短期内一次性全都支取，而且平均存放时间在两年以上。
98．【答案】C。解析：董事会通常负责战略级别问题的决策。
99．【答案】A。解析：核心存款，除极少部分外，几乎不会在一年内提取。商业银行可将其15%投入流动资产。
100．【答案】D。解析：A、B属于宏观层面；C属于微观层面。
三、多项选择题
101．【答案】ABC。解析：违约概率预测准确性的验证方法有：二项、卡方、正态。验证客户违约风险区分能力的方法：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率等。
102．【答案】BCD。解析：审慎经营类指标包括：①资本充足率；②大额风险集中度；③不良贷款拨备覆盖率。A、E两项总资产净回报率和成本收入比属于经营绩效类指标。
103．【答案】CD。解析：利率风险通常是以利率灵敏度测量的，利率灵敏度可分为利差灵敏度和资产负债市值的利率灵敏度。其中。利差灵敏度又称考察期的“利率缺口”。
104．【答案】BCE。解析：利率敏感性缺口模型的缺陷主要有：①敏感性缺口分析的精确性值得怀疑；②利率预测在现实中往往准确率不高，短期利率则更难预测；③银行对敏感性缺口的控制欠缺灵活性；④增加管理成本：⑤未考虑到利率变动的两面性；⑥实际中，负债利率支付的变化一般快于资产利率收入的变化。
105．【答案】ABDE。解析：本题考查了几种期货的相关知识。目前已开发出的金融期货合约有三大类：一是利率期货，指以利率为标的的期货合约。包括以长期国债为标的的长期利率期货和以2个月的短期存款利率为标的的短期利率期货。二是货币期货，指以汇率为标的的期货合约，目的是规避汇率风险。三是股票指数期货，指以股票指数为标的的期货合约，不涉及股票本身的交割，股指期货以现金清算的形式进行交割。C的错误明显，股指期货是以股指为标的的期货合约。
106．【答案】ADE。解析：对于表内资产风险权重赋予权重为0的就本题所提到的A、D、E三项内容，B项权重为50%。C项权重为50%。
107．【答案】ABC。解析：由于各国监管当局对法律风险的理解并不一致，为了使商业银行在建立和实施法律风险管理体系这方面有一定的主动性和灵活性，《巴塞尔新资本协议》只对法律风险的定义作了一个尝试性的规定：“法律风险包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。”
108．【答案】ABC。解析：本题考查的是战略风险的定义。
109．【答案】ACE。解析：个人客户信用风险主要表现在：自身作为债务人在信贷业务中的违约，或在表外业务中自行违约，或作为保证人为其他债务人／交易方提供担程中的违约。B、D两项属于商业银行操作风险。
110．【答案】AB。
111．【答案】ABCE。解析：风险为主的持续监管框架由六个相互衔接的具体监管步骤组成，风险评估是第二步，也是最为核心的步骤。风险评估环节包括四个阶段，即题中所述A、B、C、E四项。
112．【答案】ACD。解析：全面风险管理体系有三个维度：①企业的目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标；②全面风险管理要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险反映、控制活动、信息和交流、监控；③企业的各个层级，包括整个企业范围、职能部门范围、业务线范围、子公司范围。全面风险管理体系三个维度的关系是：①全面风险管理的八个要素都是为企业的四个目标服务的；②企业各个层级都要坚持同样的四个目标；③每个层次都必须从八个方面进行风险管理。
113．【答案】ABCDE。解析：风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控需要外，还应当符合《巴塞尔新资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。根据委员会的定义，提高商业银行透明度的信息应具有以下定性特征：全面性、相关性、及时性、可靠性、可比性、实质性。
114．【答案】ABD。解析：C是任何一种方法都有的缺陷，不是信用评分模型的突出问题；E中一方面说太依赖于数理方法，一方面又讲忽视了定量的因素，这句话是自相矛盾的。
115．【答案】CDE。解析：采用RAROC来度量交易人员和业务部门的业绩，促使商业银行将收益与风险直接挂钩．体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致，可以在揭示盈利性的同时．反映银行所承担的风险水平。RAROC并非不再注重盈利性，它促使商业银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化，以及最终实现股东价值最大化。
116．【答案】ACE。解析：B、D两项属于声誉风险管理的作用。
117．【答案】ABCDE。
118．【答案】ACE。解析：B应为第一资金来源，不是最后资金来源。D应为保护存款者。
119．【答案】ABCDE。解析：贷款定价的决定因素：贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本，其中，资金成本包括债务成本和股权成本。
120．【答案】ABCD。解析：E是正常按揭的做法。假按揭的表现形式还有：商业银行信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具备真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房接揭贷款。
121．【答案】ABCD。解析：风险对冲只是一种风险管理策略。风险管理流程即风险识别、风险计量、风险监测、风险控制。
122．【答案】BCDE。解析：金融衍生品包括几个大类：远期、期货、期权、互换。
123．【答案】ABC。解析：D既要抓主要因素，也不能忽视次要因素；E商业银行还是要从自身做起，加强内部监管、审计。外部机构职能是作为一种补充。
124.【答案】ABD。解析：久期缺口是用来测量银行资产负债的利率风险的工具，即资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额：①当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行最终的市场价值将增加，如果市场利率上升，银行最终的市场价值也将减少。②当久期缺口为负值时，市场利率上升，银行净值将增加；市场利率下降，银行净值将减少。久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化越敏感，银行的利率风险暴露量越大。
125．【答案】ABCDE。解析：巴塞尔委员会规定的可能造成实质性损失的操作风险事件类型有7种，除了题中所述5种之外，还有员工行为和工作场所问题，执行、交货和流程管理。
126．【答案】ACDE。解析：常用的风险识别的方法有：制作风险清单、分解分析法、失误树分析法、资产财务状况分析法。
127．【答案】AB。解析：期权价值由期权的内在价值和时间价值两部分组成。内在价值是指在期权的存续期间．将期权履约执行所能获得的收益和利润。时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分。
128．【答案】AD。解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下：①如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加；②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。
129．【答案】ABC。解析：预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率。预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率。总之，调动与否要符合自己的利益。
130．【答案】ABCD。解析：健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。
131．【答案】DE。解析：巴塞尔委员会将商业银行面临的风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。A反映了银行的信用风险；B反映了银行的市场风险；C反映了银行的流动性风险。
132．【答案】ABC。解析：杠杆比率就是用自有资本获得融资或者偿债的能力，A、B、C三项都有偿债的因素。带有收益因素的都是盈利性指标。
133．【答案】ABC。解析：信用评分模型进行信用风险分析的基本过程就是三个步骤：首先，根据经验或相关性分析，确定某一类别借款人的信用风险的相关变量，模拟出特定形式的函数关系式；其次，利用历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对这一类借款人违约的影响程度；最后，将同类的潜在借款人的相关变量代入函数式算出数值，作为决策是否贷款的标准。
134．【答案】ABCDE。
【专家点拨】这段文字中，有一些关键字值得注意：“违规”是操作风险；“信用分数”是信用风险；“房地产市场”是市场风险：“资金吃紧”是流动性风险；“形象”是声誉风险。
135．【答案】BCE。解析：本题中“其资金交易业务主要集中于高收益的次级债券”属于信用风险；“2008年起因受到金融危机的冲击”属于市场风险；“其信贷资产主要投向房地产行业”属于战略风险。而根据声誉风险和操作风险的定义，由题中所给的材料，无法判断商业银行是否面临声誉风险和操作风险。
136．【答案】AD。解析：销售毛利率=[(销售收入一销售成本)÷销售收入]×100%，应收账款周转率=销售收入÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]，应收账款周转天数=360+9收账款周转率。代人数据，得出销售毛利率为25%。应收账款周转率为2．35，应收账款周转天数为153天。
137．【答案】ABCDE。
138．【答案】BCDE。解析：巴塞尔委员会将商业银行面临的风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类，是按诱发风险的原因分类的，系统风险是按照风险范围分类的。
【专家点拨】这是风险管理的基本常识。考生应熟记。
139．【答案】ABC。解析：集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统／技术支持。由于涉及的风险管理领域非常全面，对专业人员和管理系统的要求很高，资源投入巨大，因此，集中型风险管理部门更加适用于规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的大中型商业银行。D、E两项是分散型风险管理部门的缺点。
140．【答案】ACD。解析：B风险模型一般是用来计量风险的，E内部控制是管理风险的重要体系。风险文化是风险管理的灵魂，一般由风险管理理念、制度、知识三个层次构成。
