第六章客户分析
考点一：客户品质的基础分析
客户品质基础分析的内容
1．客户历史分析
在对客户进行历史分析时，主要关注以下内容：
（1）成立动机；
（2）经营范围；
（3）名称变更；
（4）以往重组情况
2．法人治理结构分析
客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。分析对象包括：
（1）上市客户；
（2）国有独资客户；
（3）民营客户
3.股东背景（分析）
对于客户的股东背景有以下方面需要关注：
①家庭背景；②外资背景；
③政府背景；④上市背景
4．高管人员的素质
对公司高管人员素质的评价主要包括以下方面的内容：
（1）教育背景；（2）商业经验；
（3）修养品德；（4）经营作风；
（5）进取精神。
考点二：客户财务分析的内容
客户财务状况分析的内容指标
客户财务分析的内容
为了准确评价借款人的偿债能力，对客户的财务分析应侧重分析其偿债能力、盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素。
分析的指标分为四类：
（1）盈利比率。主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。
（2）效率比率。主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。
（3）杠杆比率。一般包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。
（4）偿债能力比率。主要有资产负债率、流动比率和速动比率等。
考点三：客户财务分析的方法
财务分析的方法
（1）趋势分析法
（2）结构分析法
（3）比率分析法
（4）比较分析法
（5）因素分析法
考点四：客户现金流量分析
现金流量的概念
流量是相对于存量的一个概念。存量是某一时点的数据，如会计中的余额；流量是一定期间内所发生的数据，如会计中的发生额。
现金流量包括现金流人量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量和现金流出量之差。
现金流量的计算
现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量
贷款银行通过客户现金流量的计算，进而判断和预测其偿债能力的强弱。
考点五：客户的营运能力分析
营运能力分析
营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用的效率，它表明客户管理人员经营、管理和运用资产的能力。营运能力分析常用的比率主要有：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。
考点六：客户信用评级的方法
客户信用评级方法
商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。其中：
（1）定性分析法
目前所使用的定性分析法以对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。5Cs系统指：
①品德（Character），②资本（Capital），③还款能力（Capacity）。④抵押（Collateral）。⑤经营环境（Condition）。
除5Cs系统外，使用较为广泛的还有5Ps系统和骆驼（CAMEL）分析系统。
5Ps分析系统包括：个人因素（PersonalFactor）、资金用途因素（PurposeFactor）、还款来源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企业前景因素（PerspectiveFactor）。
骆驼（CAMEL）分析系统包括：资本充足率（CapitalAdequacy）、资产质量（AssetsQuality）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）和流动性（Liquidity）等因素。
（2）定量分析法
较常见的定量分析法主要包括各类违约概率模型分析法。
