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2026年证券投资基金章节试题精选:资产配置

来源:233网校 2026-04-22 00:00:22

1、下列关于战略资产配置的说法中,错误的是(  )。

A.是一种事前的规划和安排

B.确定的是资产组合中各主要大类资产的投资比例

C.需考虑投资者的风险承受能力

D.需经常根据资产的短期波动进行动态调整

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参考答案:D
参考解析:选项D错误:战术资产配置(TAA)是在遵循战略资产配置所确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类别的表现,对投资组合中这些资产类别的权重进行调整。
选项ABC正确:从一般意义上讲,战略资产配置(SAA)是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。战略资产配置根据投资者的风险承受能力,对资产作出事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。战略资产配置确定了各主要大类资产的投资比例,体现了适合投资者长期投资目标的最佳长期资产组合结构。

2、(  )是在遵循战略资产配置所确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类别的表现,对投资组合中各资产类别的权重进行调整。

A.战略资产配置

B.战术资产配置

C.主动配置

D.被动配置

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参考答案:B
参考解析:选项B正确:战略资产配置专注于长期目标的实现,但在此基础上,若能有效捕捉各资产类别的短期回报率波动,也可以显著增强投资组合的整体回报率。战术资产配置便是在遵循战略资产配置所确定的大类资产比例基础上,根据短期内各特定资产类别的表现,对投资组合中这些资产类别的权重进行调整,从而实现这一目的
选项A错误:战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
选项CD错误:干扰项,教材中无此说法

3、关于战略资产配置,以下表述正确的是()

A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置

B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力,对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排

C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内

D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例

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参考答案:A
参考解析:选项A正确,选项BD错误:从一般意义上讲,战略资产配置(SAA)是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。战略资产配置根据投资者的风险承受能力,对资产作出事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排。战略资产配置确定了各主要大类资产的投资比例,体现了适合投资者长期投资目标的最佳长期资产组合结构。
选项C错误:战略资产配置强调长期性,因此通常不考虑资产的短期波动。其投资期限往往较长,通常为5年以上。

4、资产配置再平衡的主要目的是(  )。

A.对市场状况进行主动预测和分析

B.延长投资组合的持有期限

C.通过市场择时优化短期投资收益

D.保持投资组合的风险收益特征与最初设定的一致性

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参考答案:D
参考解析:资产配置再平衡的主要目的是保持投资组合的风险收益特征与最初设定的一致性(D正确)再平衡并不涉及对市场状况的主动预测或分析(ABC错误),而是基于既定的目标进行被动操作。

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