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2025年基金从业《股权投资基金》新增重要考点:股权基金治理的主要原则-公平对待投资者

来源:233网校 2025-11-02 00:00:52

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自2025年11月起正式启用基金从业资格2025版考试教材,本次股权投资基金教材变化内容较多,一般来说新增知识点出题的机率比较大,如何利用更短的时间掌握考核重点,快速通过考试是每个考生的必修课。

依据该原则,管理人应公平对待同一只基金中的不同投资者以及其管理的不同基金的投资者。基金投资者应当履行出资义务,按照基金合同约定按时、足额缴付出资额,否则应当承担违约责任。若基金投资者已履行出资义务,则管理人行为应以其最佳利益为出发点,且公平对待每一位履行出资义务的投资者。若基金管理人的行为合规并已充分履行自身义务,投资者应当承担约定范围内的投资风险。

在以下差异化对待投资者的情形中,公平对待的原则通常体现为:

(一)同一基金投资者管理费或业绩报酬差异化

对于确有商业合理性而对同一基金投资者收取不同管理费或业绩报酬,管理人应当在募资时向所有投资者披露并取得其同意,且在基金合同中写明。

(二)非同时按比例出资

对于部分投资者要求非同时按比例出资的情形,管理人应当在募资时告知其他投资者并取得同意。

(三)投资机会的分配

对于投资机会在管理人所管不同基金之间的分配,管理人应制定明确的投资机会分配规则,并在募资时向投资者披露。对于项目跟投机会,一般情况下,管理人应告知所有投资者,若给予个别投资者优先获得跟投机会的权利,应在募资时向所有投资者披露。

(四)投资限制

若基金的投资遵照部分投资者对于投资地域、投资范围等方面的限制性要求来执行,管理人应当在募资时向所有投资者披露并取得其同意,且在基金合同中写明。

(五)基金的分配

在基金分配环节,基金合同应制定明确的分配规则,分配规则应符合法律法规和自律规则的规定。通常,同一类型的投资者在基金分配环节应有相同的权利或待遇。

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