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精选题!2026年私募股权投资基金第五章:交易文件概述

来源:233网校 2026-10-17 00:00:34

1、以下不属于增资协议主要条款的是()。

A.交割条款

B. 利润分配条款

C. 股权的出售和认购条款

D. 交割后义务

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参考答案:B
参考解析:增资协议的主要条款包括:交割条款、股权的出售和认购条款、交割前提条件、过渡期安排、交割后义务,ACD都包含。
故本题答案选B。

2、股权投资基金投资目标公司股权时,投融资双方谈判后最终签署约定双方权利义务关系的文本是()。

A.基金合同

B.合伙协议

C.投资条款清单

D.投资协议

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参考答案:D
参考解析:投委会决策通过的投资项目,由基金管理人代表基金与目标公司及股东对投资协议条款进行谈判,最终签署投资协议,对相关主体的权利义务关系进行约定。

3、股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后,启动正式尽职调查之前,一般会要求和目标公司签署()。

A.投资意向书

B.股东协议

C.回收条款

D.认购条款

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参考答案:A
参考解析:股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后,启动正式尽职调查之前,一般会要求和目标公司签署投资意向书。

4、投资意向书有时也被称为投资条款清单或( )。

A.投资备忘录

B. 投资协议

C. 投资备案表

D. 投资决策书

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参考答案:A
参考解析:投资意向书有时也被称为投资条款清单或投资备忘录。故本题选A。

5、增资协议中,用于明确交易文件签署后到交割前目标公司约束规则的条款是( )。

A.交割后义务

B. 过渡期安排

C. 股权的出售和认购条款

D. 交割条款

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参考答案:B
参考解析:增资协议的主要条款包括:交割条款、股权的出售和认购条款、交割前提条件、过渡期安排、交割后义务。
交割条款是审阅和理解一份增资协议的关键,出售和认购条款是确定交割发生时目标公司的价值,交割前提条件是确定投资方在交割时支付投资款的前提,过渡期安排是确定从交易文件签署后到交割之前目标公司所受到的约束(B选项正确),交割后义务是确定目标公司在交割后应当履行的义务。

6、增资协议的约定事项通常包括()
I、目标公司出售股权的数量、投资方支付的对价
II、交割和交割时的交付物、交割的前提条件、过渡期的义务和交割后的义务
III、给予投资方在一定时间内的排他投资权力
IV、各方的陈述与保证

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

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参考答案:C
参考解析:增资协议主要规范股权的出售和认购,通常会包括目标公司出售股权的数量、投资方支付的对价、交割和交割时的交付物、各方的陈述与保证、交割的前提条件、过渡期的义务和交割后的义务等。增资协议通常由目标公司、控股股东及实际控制人、创始团队、本轮投资方以及前轮投资方共同签署。部分情况下,因前轮投资方在增资协议项下的权利义务有限,也有前轮投资方不作为增资协议的签署方的情形。综上,Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ属于增资协议的约定事项,答案选C。

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