投资组合管理的基本流程和步骤

正确答案: B

答案解析: 投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制。

正确答案: A

答案解析: A错误：投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制。
B正确：投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。
CD正确：投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化，就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险，或在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益。
【考查考点】第11章第一节投资管理的步骤以及各个步骤的内容

正确答案: C

答案解析: A正确：投资经理有时会特意让投资组合的实际资产配置临时偏离其战略资产配置。例如，当投资者自身情况相比平时发生了变化，投资经理有可能会调整资产配置以适应该变化。这种临时性的配置会一直保持到投资者自身情况恢复才会被调整到战略性资产配置的水平。如果这种变化是永久的，那么投资经理就必须更新投资政策说明书，此时临时的资产配置方案将会成为新的战略资产配置方案。
C错误、B正确：投资执行是投资规划的实现。在执行阶段，投资经理会结合投资组合的目标、资本市场预期和分析师报告等来制定组合构建和证券选择等方面的决策，并由交易部门执行投资决策。之后，投资经理会根据投资者实际情况和资本市场预期的变化对投资组合进行调整。执行投资决策的是交易部门，而不是投资经理。
D正确：在进行投资决策时，投资经理会进行投资组合优化。投资组合优化是指通过数量化分析工具将各类资产有效地组合起来达到预定的风险和收益目标。

正确答案: A

答案解析: A错误：投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制。B正确：投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。CD正确：投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化，就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险，或在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益。

正确答案: C

答案解析: 投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤：规划、执行、反馈。