1、在国债基差交易策略中，适宜采用买入基差策略的情形是（）。
A.预期基差波幅收窄
B.预期基差会走强
C.预期基差会走弱
D.预期基差波幅扩大
2、2013年记账式附息(三期)国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（ ）。
A.0．4861
B.0．4862
C.0．4863
D.0．4864
3、投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98．500元，当国债期货价格跌至98．150元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。(不计交易成本)
A.3500
B.-3500
C.-35000
D.35000
4、当市场融资利率低于IRR，则表明资金成本低，投资者持有可交割券至到期交割时所得收益将会覆盖融资成本，适宜采用（ ）。
A.买入可交割国债现货同时买入国债期货
B.买入可交割国债现货同时卖出国债期货
C.卖出现券同时做多国债期货
D.卖出现券同时做空国债期货
当市场融资利率低于IRR,则表明资金成本低，投资者持有可交割券至到期交割时所得收益将会覆盖融资成本，适宜采用买入可交割国债现货同时卖出国债期货的正向套利策略；当IRR低于市场融资利率，投资者适宜采用卖出现券同时做多国债期货的反向套利策略。
本题中，市场融资利率低于IRR，适宜采用买入可交割国债现货同时卖出国债期货的正向套利策略，故选B。
5、下列关于利率对不同期限的债券的影响，正确的是（ ）。
A.当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅
B.当市场利率下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅
C.当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅
D.当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅
6、下列属于做多国债基差的情形的是（ ）。
A.投资者认为基差会走强，国债现货价格上涨幅度会高于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
B.投资者认为基差会走强，国债现货价格下跌幅度会低于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
C.投资者认为基差会走弱，国债现货价格上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
D.投资者认为基差会走弱，国债现货价格下跌幅度会高于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
7、下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（ ）。
A.基差多头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货
B.基差空头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货
C.基差空头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货
D.基差多头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货
8、国债基差交易中，买入基差策略的做法是，买入可交割国债现货，卖出相当于转换因子数量的期货合约。（）
A.错
B.对
9、 可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率时，转换因子大于1。( )
A.错
B.对
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