构建期货投资中的情景分析和压力测试情景可以从多个角度出发 。对于情景分析情景的构建，首先可以基于历史数据 。通过研究过去期货市场曾经发生过的各种市场情景，如金融危机时期、经济繁荣时期、政策重大调整时期等，选取具有代表性的历史情景作为参考 。例如，参考 2008 年全球金融危机时期的市场情况，构建包含股票市场暴跌、利率大幅波动、商品价格剧烈震荡等特征的情景，分析在该情景下期货投资组合的表现 。
其次，可以依据专家判断和市场预期 。邀请期货市场专家、分析师，结合当前的宏观经济形势、政策走向、行业发展趋势等因素，对未来可能出现的市场情景进行预测和设定 。例如，根据对未来货币政策收紧的预期，构建利率上升、资金流动性趋紧的市场情景 。还可以采用随机模拟的方法，利用统计模型和计算机技术，随机生成多种可能的市场情景，考虑不同风险因素的随机变化及其相互关系 。
对于压力测试情景的构建，通常更加关注极端事件 。可以参考历史上的极端市场事件，如期货市场的连续涨停或跌停、汇率的大幅贬值、大宗商品价格的暴跌等，将这些极端情况设定为压力测试情景 。也可以基于假设的极端情景，如假设发生全球性的重大自然灾害、突发的重大政治事件等，分析这些事件对期货市场可能产生的极端影响，构建相应的压力测试情景 。此外，还可以结合监管要求和行业标准，按照监管规定的压力测试情景模板或行业通行的压力测试标准，构建符合规范的压力测试情景 ，确保压力测试的有效性和可比性 。
