β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
某资产或组合的β=该资产或组合与市场组合的相关系数*该资产或组合的标准差/市场组合标准差。
β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
【例题】某股票收益率的标准差为0.7，其收益率与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.3。则该股票的β系数是( )。
A、1.17
B、2.1
C、0.15
D、0.32
【答案】 A
【知识点】 本题考核贝塔系数的计算。
【答案解析】 该股票的β系数=0.5×(0.7/0.3)=1.17。
