您现在的位置:233网校 >证券从业 > 金融市场基础知识 > 金融基础知识学习笔记

【重点剖析】证券发行人命题重点及考情分析

作者:233网校-三月 2022-06-09 17:09:37
导读:证券发行人是证券基础第三章重要考点,历年真题中出现频率高,每年考题均会出现,其中证券发行人融资方式及特征考点为出题点,考生一定要熟悉。
一、分析考情,掌握方向

证券市场主体为证券从业《金融市场基础知识》第三章,占科目总分值16%,难度不大,出题率高。其中证券发行人为本章重点,近3年真题出现频率高,通过近几年考情分析,这一考点在第三章历年真题中占比是14.88%。出题形式单选题、组合型选择题都有,组合型选择题要求考生对知识点的掌握更透彻,因此,考生一定要重点学习,争取在考试时能够精确判断,不丢分。

考情速递:证券发行人
重要指数:★★★★
考查形式:单选题、组合型选择题
出题方向:证券发行人融资方式及特征
知识点近三年出题章节占比
第三章 证券市场主体第一节 证券发行人一、证券市场融资活动21.65%
二、证券发行人1814.88%
第二节 证券投资者一、证券市场投资者概述54.13%
二、机构投资者1915.70%
三、个人投资者32.48%
第三节 证券中介机构一、证券公司概述54.13%
二、证券公司的主要业务108.26%
三、证券公司业务国际化10.83%
四、证券服务机构129.92%
第四节 自律性组织一、证券交易所64.96%
二、中国证券业协会54.13%
三、证券登记结算公司75.79%
第五节 投资者保护机构一、证券投资者保护基金97.44%
二、中证中小投资者服务中心21.65%
第六节 证券监管机构一、证券市场监管的意义和原则43.31%
二、证券市场监管的目标和手段54.13%
三、证券市场监管机构86.61%
二、重点提炼,精准记忆

通过以上关于第三章证券市场主体考情分析,证券发行人分值占比较高。结合近几年考试真题考点情况,主要出题方向为证券发行人融资方式及特征方面,笔者通过图表的形式做了总结,更方便考生记忆、掌握。

插入模块
证券市场融资活动的概念、方式及特征

概念:资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介,实现资金融通的金融活动。

方式:股票融资、债券融资、投资基金融资等

特征:①直接融资;②强市场性;③在由各种证券中介机构及证券交易所等组成的证券服务体系的支持下完成。

证券发行人的概念和分类

概念:证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

分类:政府及其机构、企业(公司)、金融机构。

证券发行人直接融资的方式及特征(重点)

政府及政府机构

1)政府发行的证券品种一般仅限于债券,用途为:①协调财政资金短期周转②弥补财政赤字③兴建政府投资的大型基础性的建设项目实施某种特殊的政策弥补战争费用的开支

2)通常情况下,中央政府债券不存在违约风险,因此被视为无风险证券。

3)中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券:①中央银行股票;②中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

企业(公司)

企业融资(公司)直接融资

①股票融资。筹得资金属于自有资本

②债券融资。筹集的资金属于借入资本

 

上市公司融资

首次融资途径:IPO

再融资途径:配股、增发、发行可转债、定向增发。

金融机构

1)金融机构作为证券市场的发行主体,既发行债券、也发行股票。

2)金融债券的特点

金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系

金融债券一般不记名、不挂失,但可以抵押和转让

我国金融债券的发行对象主要为个人,利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税

金融债券的利息不计复利,不能提前支取,延期兑付亦不计逾期利息

金融债券的利率固定,一般都高于同期储蓄利率

我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用

如果通过以上内容还无法掌握本考点,建议可以跟着老师一起来学习。王佳荣老师从事证券从业、期货从业考试培训工作多年,擅长将理论融入实践案例中引导性教学,讲课细致,主次分明,深受学员好评。

学霸视频

证券从业考试改革在即,考试难度增大,提前备考才能掌握主动权,讲师王佳荣、孙婧带你抢占先机一考通关,2022年早日拿下证书>

如果你没有足够的备考时间,或是基础薄弱的证券考生,可以来233网校跟着老师一起学,多阶段班级帮你强化提升,助你高效通关!

基础阶段:精讲班打基础,章节练习补漏洞
基础阶段的学习,我们应该侧重对概念的理解,配合章节练习查漏补缺。在精讲班中,老师会结合官方教材、大纲以及最新的法律法规对知识点进行讲解。点击试听>>
巩固阶段:冲刺班抓重点,专项班破难点
巩固阶段的学习,我们应该侧重对重难点的把握,更要注重对高频考点的学习以及计算题的专项练习。
冲刺阶段:真题考点带练,刷题提分通关
冲刺阶段,大家可以重点学习真题考点班,老师带你回顾历年真题,边学边练。点击试听>>5小时疯狂刷题
三、历年真题,巩固练习

俗话说“千学不如一看,千看不如一练”,不思考,不实践,学习终究是没有效果的,也无法转化成你的智慧。所以,笔者搜集了全球金融市场与金融体系近期真题,供大家练手、巩固。下面就一起来练练手吧!

通常情况下,可以作为证券发行人的机构主要包括()

I.政府和政府机构

II.公司

III.金融机构

IV.慈善机构

A.I、II、III

B.I、IV

C.III、IV

D.I、II

参考答案:A
参考解析:通常情况下,可以作为证券发行人的机构主要包括:政府和政府机构、公司、金融机构。故本题选A选项。

企业的组织形式有()

I.合资制

II.独资制

III.合伙制

IV.公司制

A.II、III、IV

B.I、II、III、IV

C.III、IV

D.I、II

参考答案:A
参考解析:企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。

关于企业直接融资,下列说法错误的是()。

A.定向增发不会直接影响公司原股东利益

B.公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力,以较低的成本筹集到所需要的资金

C.公开增发可以扩大股东人数,分散股权

D.发行短期债券是企业补充流动资金的重要手段

参考答案:A
参考解析:非公开发行股票,也被称为定向增发,是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益,需经股东大会特别批准。

证券报考:报考条件查询】【报名照片处理】【证券行业薪资查询

考试推荐:干货笔记】【考点速记】【教材讲义/题库会员免费领

刷题神器:233网校APP】【证券限时答题PK挑战】【拍照/关键词搜题

温馨提示:文章由作者233网校-liyan独立创作完成,未经著作权人同意禁止转载。

相关阅读
免费章节课 近期直播 热卖班级

距2022证券从业考试还有

32

立即提分

考试圈子
  • 证券学霸君微信

    233网校官方认证

    请扫码添加

    请注明:地区+专业+目的以便审核进群资格,拉入相应群,未注明可能拒绝

  • 233网校证券备考群

    233网校官方认证

    请扫码添加

    按要求填写备注卡以便审核进群资格,邀请进群,未填写无法推荐群。