债券为证券《金融市场基础知识》第五章内容，占科目总分值17%，难度较大，出题率高。其中债券概述每年均有出题，通过近几年考情分析，这一考点出题形式单选题、组合型选择题都有，组合型选择题要求考生对知识点的掌握更透彻，因此，考生一定要重点学习，争取在考试时能够精确判断，不丢分。
| 章 | 节 | 知识点 | 近三年出题 | 章节占比 |
| 第五章债券 | 第一节 债券概述 | 一、债券概述 | 18 | 13.33% |
| 二、政府债券 | 13 | 9.63% | ||
| 三、金融债券、公司债券与企业债券 | 6 | 4.44% | ||
| 四、国际债券 | 8 | 5.93% | ||
| 五、资产证券化 | 15 | 11.11% | ||
| 第二节 债券发行 | 一、国债的发行与承销 | 9 | 6.67% | |
| 二、地方政府债券的发行与承销 | 1 | 0.74% | ||
| 三、金融债券的发行与承销 | 10 | 7.41% | ||
| 四、企业债券和公司债券的发行与承销 | 3 | 2.22% | ||
| 五、非金融企业债务融资工具的发行与承销 | 4 | 2.96% | ||
| 六、证券公司债券的发行与承销 | 1 | 0.74% | ||
| 七、国际开发机构人民币债券发行与承销的有关规定 | 2 | 1.48% | ||
| 第三节 债券交易 | 一、债券交易的概念及流程 | 14 | 10.37% | |
| 二、债券评级 | 9 | 6.67% | ||
| 三、债券市场 | 8 | 5.93% | ||
| 第四节 债券估值 | 一、债券估值原理 | 6 | 4.44% | |
| 二、债券报价与实付价格 | 2 | 1.48% | ||
| 三、债券估值模型 | 1 | 0.74% | ||
| 四、债券收益率 | 5 | 3.70% |
通过以上关于第五章债券考情分析，债券概述每年都会考到。结合近几年考试真题考点情况，主要出题方向为债券的特征、分类、与股票的异同点，笔者对重要考点进行归纳整理，更方便考生记忆、掌握。
票面要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。
分类标准 | 类别 |
发行主体 | 政府债券、金融债券、公司债券 |
付息方式 | 零息债券、附息债券、息票累积债券 |
债券形态 | 实物债券、凭证式债券、记账式债券 |
利率是否固定 | 固定利率债券、浮动利率债券、可调利率债券 |
期限长短 | 长期债券、短期债券、中期债券 |
发行方式 | 公募债券、私募债券 |
信用状况 | 利率债、信用债券 |
（1）相同点：①都属于有价证券；②都是直接融资工具。
（2）不同点
比对项 | 债券 | 股票 |
权利 | 债权凭证 | 所有权凭证 |
目的 | 发行债券所获资金为负债 | 发行股票筹集的资金列入公司资本 |
主体 | 中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等 | 股份有限公司 |
期限 | 有规定的偿还期 | 无需偿还 |
收益 | 有规定的票面利率，利息通常固定 | 股息红利不固定 |
风险 | 风险较小 | 风险较大 |
如果通过以上内容还无法掌握本考点，建议可以跟着老师一起来学习。王佳荣老师从事证券从业、期货从业考试培训工作多年，擅长将理论融入实践案例中引导性教学，讲课细致，主次分明，深受学员好评。
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俗话说“千学不如一看，千看不如一练”，不思考，不实践，学习终究是没有效果的，也无法转化成你的智慧。所以，笔者搜集了全球金融市场与金融体系近期真题，供大家练手、巩固。下面就一起来练练手吧！
按照流通与否，国债可分为（）
Ⅰ、长期国债
Ⅱ、流通国债
Ⅲ、非流通国债
Ⅳ、特种国债
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ
按流通与否分类。流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的，因此，国债可以分为流通国债和非流通国债。
债券投资风险相对低于股票投资，是因为（）
Ⅰ、债券利息支付先于股息红利分配
Ⅱ、债券市场价格波动性大，收益率高
Ⅲ、债券市场价格相对稳定
Ⅳ、倘若公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
债券与股票的不同之处包括（）
Ⅰ、权利不同
Ⅱ、目的不同
Ⅲ、期限不同
Ⅳ、收益不同
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
债券与股票的区别：权利不同；目的不同；主体不同；期限不同；收益不同；风险不同。
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