2025年证券金融基础精选试题：股票发行

1、2020年3月1日起，我国开始实施注册制。在这一新的股票发行监管制度下，对相关机构的要求都比较高。下列关于注册制下各相关机构须履行的职责的说法，错误的是(  )。

A.证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册

B.证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容

C.发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断

D.证券监管机构负责对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的实质审查

2、下列有关退市制度的各项说法中，错误的是(  )。

A.深化退市制度改革，形成“有进有出、优胜劣汰”的市场化、常态化退出机制是全面深化资本市场改革的重要安排

B.深化退市制度改革对进一步优化资源配置、提高上市公司质量、保护投资者合法权益等具有重要意义

C.股票终止上市情形由证券交易所的业务规则规定

D.新《证券法》优化了上市公司退市情形的规定，与注册制理念一致，但没有取消对退市的具体要求

3、股票退市制度是资本市场重要的基础性制度体现在（）。 Ⅰ．降低市场经营成本 Ⅱ．惩戒重大违法行为 Ⅲ．实现优胜劣汰 Ⅳ．提高市场竞争能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

4、下列关于保荐制度的说法，正确的有(）

A.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度

B.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作

C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制

D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程

5、根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（）。

A.发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段

B.1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段

C.2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变

D.发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段

6、上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有(  )。

A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易

B.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

C.上市公司被法院宣告破产

D.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销

7、首次公开发行证券采用询价方式在主板上市且公开发行后总股本在4亿股(份)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的50%。

A.错

B.对

8、公开发行股票，是指发行人向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票累计超100人。

A.错

B.对