根据《证券市场基本法律法规》最新修订，证券公司开展新业务必须遵循以下特殊风控要求：
1. 前置评估机制 新业务上线前必须完成五维评估：
- 合规性评估（法务部门出具意见书）
- 风险性评估（测算最大可能损失）
- 系统性评估（IT承载能力测试）
- 资本充足评估（风险加权资产测算）
- 人员资质评估（专业人员配备情况） 2024年某券商因未对场外期权业务进行充分评估被暂停相关业务资格。
2. 审批流程规范 严格执行三级审批制度：
- 业务部门立项申请（附可行性报告）
- 风控部门专业评估（60个工作日内完成）
- 董事会最终决策（重大创新业务需2/3通过） 特别提示：跨境创新业务还需额外报送外汇管理部门备案。
3. 限额管理要求 新业务初期必须设置双重限额：
- 规模限额（不超过公司净资本的10%）
- 客户限额（单个客户敞口不超过500万元） 过渡期（通常6-12个月）内每日监控指标变动。
4. 应急预案制定 必须配套建立熔断机制：
- 亏损达预警线（如初始资本的20%）时强制平仓
- 流动性缺口超限时暂停新增业务
- 系统故障时应急操作流程 某券商因未建立衍生品业务应急方案被处以警告。
5. 持续监测报告 新业务运行期间执行日报制度：
- 每日报送风险敞口变化
- 每周评估模型有效性
- 每月全面压力测试 重大风险事件需2小时内报告监管部门。
专家建议强调，新业务风险管理要实现"三同步"：业务开发与风控建设同步、规模扩张与资本补充同步、创新推进与合规保障同步。同时建议设立"观察期"，首年将新业务纳入专项稽核范围。
科目：证券市场基本法律法规
考点：证券公司的一般性规定
