期货交易和衍生品交易

期货和衍生品法的适用范围、调整对象及相关定义（★★）

（1）《期货和衍生品法》的适用范围包括境内和境外。

（2）调整对象及定义

期货交易所的职责及内部管理制度（★）

交易所的职责

（1）提供交易的场所、设施和服务 ；

（2）设计期货合约、标准化期权合约品种， 安排期货合约、标准化期权合约品种上市；

（3） 对期货交易进行实时监控和风险监测 ；

（4） 依照章程和业务规则对会员、交易者、期货服务机构等进行自律管理；

（5） 开展交易者教育和市场培育工作 ；

（6） 国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

期货交易场所不得直接或者间接参与期货交易。

未经国务院批准，期货交易场所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。

• 交易所的内部管理制度

期货经营机构的业务许可制度及许可范围（★）

一、行政许可

期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构核准：

（1） 合并、分立、停业、解散或者申请破产；（60日决定）

（2） 变更主要股东 或者公司的实际控制人；（60日决定）

（3） 变更注册资本且调整股权结构；（20日决定）

（4） 变更业务范围 ；（60日决定）

（5） 国务院期货监督管理机构规定的其他重大事项。（20日决定）

二、业务范围

期货公司经国务院期货监督管理机构核准可以从事下列期货业务：

（1）期货经纪；

（2）期货交易咨询；

（3）期货做市交易；

（4）其他期货业务。

期货公司从事资产管理业务的，应当符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。

期货交易者

• 违反交易规定的法律责任、非法设立、经营期货公司的法律责任、跨境交易过程中的法律责任等内容（★★）

法律责任

(一)违反交易规定的法律责任

1.操纵市场的法律责任

2. 内幕交易的法律责任

3. 编造、传播虚假信息的法律责任

4. 出借账户的法律责任

5. 直接或者以化名、借他人名义参与期货交易的法律责任

6. 采取程序化交易扰乱市场秩序的法律责任

(二)非法设立、经营期货公司的法律责任

1.非法设立期货公司的法律责任

2. 骗取设立许可、变更核准或者期货业务许可的法律责任

(三)跨境交易过程中的法律责任

1.境外机构未就提供直接接人境外交易场所服务以及接受境内机构交易转委托申请注册的法律责任

2. 境内单位、个人违规从事境外期货交易的法律责任

3. 境外期货交易场所的境内代表机构及人员违规从事经营活动的法律责任

4. 境外机构违规在境内从事营销活动的法律责任

期货合约的结算与交割

（1）结算（未到期合约）

交易者在结算过程中违约的，其委托的结算参与人按照合同约定动用该交易者的保证金以及结算参与人的风险准备金和自有资金完成结算；结算参与人以其风险准备金和自有资金完成结算的，可以依法对该交易者进行追偿。

（2）交割（已到期合约）

期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。

在标准化期权合约规定的时间，合约的买方有权以约定的价格买入或者卖出标的物，或者按照约定进行现金差价结算，合约的卖方应当按照约定履行相应的义务。标准化期权合约的行权，由期货结算机构组织进行。