金融债券发行
（1）概述
债券融资是指在我国境内设立的金融机构法人，通过在境内外债券市场依法发行、按约定还本付息的有价证券，对购买人形成的负债。
（2）商业银行发行金融债券应具备的条件
①具有良好的公司治理机制。
②核心资本充足率不低于4%。
③最近三年连续盈利。
④贷款损失准备计提充足。
⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定。
⑥最近三年没有重大违法、违规行为。
⑦中国人民银行要求的其他条件等。
（3）金融债券的特点
①发行者有较大的主动权，筹资对象范围广泛，筹资效率较高。
②债券的盈利性、流动性较好，有较强的吸引力。
③债券到期还本付息，因而筹集的资金稳定，并且不必向中央银行账户缴纳法定存款准备金。
（4）发行方式
①私募发行和公募发行
②直接发行和间接发行
（5）我国金融债券发行的特殊性
①发行的金融债券大多是筹集专项资金的债券，即发债资金的用途常常有特别限制;
②发行的金融债券数量大、时间集中、期次少;
③发行方式大多采取直接私募或间接公募，认购者以商业银行为主;
④金融债券的发行须经特别审批。
（6）风险点
①业务不合规；②核算不真实；③内控不完善；④利率风险；⑤资产和负债期限错配风险。
（7）监管要求
对发行人的监管：主要包括发行人的资格审查、发行行为和程序的合法合规性、内控制度的健全和完善等方面。
对承销人的监管：主要包括承销资格的审查、承销过程中的合法合规性。
