金融市场是现代经济体系中资金流动的主动脉，其核心功能直接影响个人理财产品的收益与风险特征。根据《初级个人理财》教材第四章所述，金融市场主要发挥以下五大功能：
1. 资金融通功能作为最基础的功能，金融市场通过直接融资（如股票、债券）和间接融资（如银行信贷）两种模式，将资金从盈余方转移到需求方。2023年数据显示，我国债券市场年交易量突破600万亿元，充分体现了该功能的规模效应。
2. 价格发现机制金融工具在公开市场的持续交易形成均衡价格，如SHIBOR利率、国债收益率曲线等，这些价格信号为理财产品的定价提供基准。例如货币基金收益率的波动直接反映银行间市场的资金松紧程度。
3. 资源配置优化通过市场化的风险定价，资金自动流向高效益领域。近年来ESG主题理财产品规模增长300%，正是市场引导资金支持绿色产业的典型案例。
4. 风险分散功能衍生品市场（如期货、期权）的出现使投资者能对冲利率、汇率等风险。2024年资管新规要求银行理财子公司加强风险评级，正是强化该功能的监管体现。
5. 流动性转换金融机构通过期限转换（如将短期存款投向长期项目）和信用转换（如理财产品的刚性兑付打破）提升市场效率。当前现金管理类产品T+0赎回限额1万元的规定，即是防范流动性风险的举措。
理解这些功能对理财实践具有指导意义：当央行降准时，货币市场基金收益通常下行；当股票发行注册制改革推进时，权益类理财产品的底层资产质量更需审慎评估。建议投资者关注每月发布的社融数据，这是观察金融市场功能发挥的重要窗口。
科目：初级个人理财
考点：金融市场功能
