在金融投资产品中，基金因其专业管理、分散风险的特点备受青睐。但不同类型的基金在流动性和收益表现上存在显著差异，这是银行从业《初级个人理财》考试的重点考点之一。
一、基金的流动性关键指标
开放式基金通常允许每日申购赎回，流动性较高；
封闭式基金需在二级市场转让，存在折溢价风险；
特殊类型基金（如QDII）受外汇管制影响，赎回到账时间较长。
二、收益影响因素分析
货币市场基金主要投资短期票据，收益稳定但较低（参考万份收益2%-3%）；
股票型基金收益波动大，近三年平均年化收益约8%-15%；
债券型基金受利率政策影响明显，2025年国债收益率下行背景下收益承压。
三、银行从业考试典型例题某客户欲投资50万元，要求随时可取且年收益超2%，应推荐（ ） A. 封闭式股票基金 B. 货币市场基金 C. 三年定期存款 D. 信托计划 （答案：B，货币基金同时满足流动性和收益要求）
四、实操建议
教育储蓄建议选择指数基金，长期持有平滑波动；
应急资金配置货币基金，确保T+1到账；
注意申购费、管理费等成本对净收益的影响。
根据教材P147显示，基金收益计算需特别注意分红再投资情况，累计净值更能反映真实收益水平。
科目：初级个人理财
考点：基金的流动性及收益情况
