复利与年金系数表

查表法结果不够精确，通常适用于快速、大致的估算，是比较常见的算法之一。

（1）复利终值

复利终值系数表

复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括本金、利息、红利和资本利得。

公式：FV=PV×（1+r)ⁿ

FV代表终值；PV代表现值；r代表利率、投资报酬率或通货膨胀率；n代表期数；(1＋r)"代表复利终值系数。

在复利系数表中，假定现值（PV）为1，n和r为查表时对照的变量。

使用步骤：

①找出r与n交叉的数字（终值系数）；

②而n年后投资人可获得的终值是本金与终值系数的乘积。

例：1元钱在5%利率水平下，2年后的本利和为n=2，r=5%交叉点1.103。

如果投资的本金是100元，那么2年后投资者可以取得100×1.103=110.3元的本利和，即获利10.3元。

（2）复利现值

复利现值一般指当要实现期末期望获得的投资价值时，在给定投资报酬率和投资期限的情况下，以复利计算出投资者在期初应投入的金额，是复利终值的逆运算。

公式：PV=FV/(1+r)ⁿ

在复利系数表中，假定现值（PV）为1，n和r为查表时对照的变量。

使用步骤同复利终值系数表。现在需要的投资额就是未来期待获得的金额与复利现值系数的乘积。

（3）普通年金终值

普通年金终值是通过货币时间价值，在给定的回报率下，计算年金现金流的终值之和，以计算期期末为基准。

使用步骤参考“复利终值系数表”。

（4）普通年金现值

普通年金现值是以计算期期末为基准，按照货币时间价值计算未来每期在给定的报酬率下可收取或者给付的年金现金流的折现值之和。

使用步骤参考“复利终值系数表”

（1）按风险态度分类

（2）按客户资产分类

（3）按客户利润贡献度（CPA）分类

客户利润贡献度：是指一定时期内客户为银行创造的价值。

客户利润贡献度指标：综合贡献、平均综合贡献、存款贡献、贷款贡献、银行卡贡献、中间业务贡献等。

综合贡献=综合收益-运营成本

（1）保险的概念和相关要素

①概念：保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病，或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。

②相关要素

保险合同：投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。

投保人：与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人必备条件∶具备民事权利能力和民事行为能力；承担支付保险费的义务。

保险人：保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。

保险费：保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成经济损失的补偿所预先支付的费用。

保险标的：保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。

被保险人：被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人；投保人可以为被保险人。

受益人：受益人是指保险合同中（一般为人身保险）由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。投保人指定受益人时须经被保险人同意。

保险金额：保险金额是指保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额；同时它又是保险公司收取保险费的计算基础。

（2）保险产品的功能

①风险转移，损失分摊功能。

②损失补偿功能。

③资金融通功能。

（3）保险相关原则：保险利益原则；近因原则；损失补偿原则；最大诚信原则。

（4）保险市场主要产品

（1）概念

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付本金及利息的责任。

（2）特征

①偿还性；②流动性；③剩余资产优先受偿性；④收益性。

（3）分类

按发行主体：政府债券、金融债券、公司（企业）债券。

按期限：短期债券、中期债券、长期债券。

按利息支付方式：附息债券、一次还本付息债券、贴现债券。

按募集方式：公募债券、私募债券。

（4）功能

①融资功能；

②价格发行功能；

③宏观调控功能。

（5）发行

分层：发行市场、流通市场。

三类公司可发行公司债：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。

债券发行的三种情况：平价发行（发行价格=票面金额）、溢价发行（发行价格>票面金额）、折价发行（发行价格<票面金额）。

（6）交易

①一般来说，债券价格与到期收益率成反比：债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。

②债券的市场交易价格同市场利率成反比：市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则相反。

（7）银行间债券市场、交易所债券市场及柜台债市场

银行间债券市场：指商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构，依托于中国银行间市场交易商协会、中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司，进行债券发行、交易和回购的场所。

交易所债券市场：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司。

柜台债市场：柜台业务债券品种包括经发行人认可的已发行国债、地方政府债券、国家开发银行债券、政策性银行债券和发行对象包括柜台业务投资者的新发行债券；柜台业务交易品种包括现券买卖、质押式回购、买断式回购以及经中国人民银行认可的其他交易品种。

（1）国债的概念和种类

概念：财政部代表中央政府发行的国家公债。国债收益率一般被看作是无风险收益率。

种类：凭证式国债、电子式储蓄国债和记账式国债

①凭证式国债：凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，凭证式国债以收款凭证来记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。

②电子式储蓄国债：电子式储蓄国债是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。只面向境内个人投资者，企事业单位和行政机关等机构投资者不能购买。

③记账式国债：记账式国债以记账形式记录债权，通过银行间市场或证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。

（2）国债的流动性及收益情况

流动性：弱于股票，高于公司债券

收益：相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得的收益更高，而相对于股票、基金产品，投资国债的风险又相对较小。

（3）银行代理国债的风险

①价格风险

②再投资风险

③违约风险

④赎回风险

⑤提前偿付风险

⑥通货膨胀风险

（1）银行代理贵金属业务种类

条块现货：金条、金币、金饰。

金币：纯金币、纪念金币。

黄金基金：将资金委托给专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品。

纸黄金：纸黄金交易是指没有实物黄金介入的交易，主要通过记账方式来投资黄金，并不涉及实物黄金的交收，交易成本更低。

（2）贵金属产品流动性和收益情况

流动性：黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。

收益：黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，具有一定保值功能。

（3）贵金属产品风险

①政策风险

②价格波动风险

③技术风险

④交易风险

（1）不同形式私募基金的比较 

（2）合伙制私募基金的设立

当一只基金要在市场上募资时，普通合伙人通常要准备一份汇集基金结构的条款清单。通常，条款清单中至少包含以下要点：

①普通合伙人（GP）的出资比例；

②收益分成（通常是20%）；

③管理费。一般来说，每年的管理费为基金承诺资金的2%，在承诺期结束后（通常是4～5年），降至兑现承诺的2%；或者在投资期，为承诺资金的2%，投资期结束后（通常是4～5年），到基金清盘，逐步降至承诺资金的1%。

④有限合伙人的职责

⑤投资限制

（3）私募基金设立和投资须关注的事项

①基金依法设立

②资金募集

③充分揭示风险

④非公开宣传

⑤不得承诺保底收益或最低收益

⑥合法、合规使用募集资金

（1）产品类型

债券类：各类柜台债，如国债、政策性金融债、地方政府债等

贵金属类：各类黄金产品，如金条、纸黄金等

资产管理产品类：银行理财产品、公募基金、券商资管计划、保险资管计划、信托计划、期货资管计划等

（2）销售原则：适当性、客观性、避免利益冲突。

①按照收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金

②按投资对象不同，分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金

③根据投资目标不同，分为成长型基金、收入（收益）型基金和平衡性基金

平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。

④根据投资理念不同，分为主动型基金和被动型基金

主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金；

被动型基金一般不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定指数作为跟踪对象，以复制跟踪对象的表现，因此，被

动型基金通常被称为指数基金。

⑤根据募集方式不同，分为公募基金和私募基金

⑥根据法律地位不同，分为公司型基金和契约型基金

①摊余成本法债券基金：该类基金对于买入的债券，采用摊余成本法进行估值，相比于采用市值法进行估值的其他基金，其优势在于其收益率受市场利率影响小，因此净值波动相对较小，且收益一般高于同样采取摊余成本法估值的货币基金。

②基金中的基金（FOF）：专门投资于其他证券投资基金的基金。

③交易型开放式指数基金（ETF）：是一种跟踪标的指数变化且在交易所上市的开放式基金，投资者可以同买卖

股票一样买卖ETF，从而实现对指数的买卖。

④上市开放式基金（LOF）：LOF的申购、赎回都是基金份额与现金的交易，可在代销网点进行。

影响基金类产品收益的因素主要来自两方面

①基金的基础市场，即基金所投资的对象产品，如债券、股票、货币市场工具等。

②来自基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略。基金管理人员的投资水平、业务素质，研究团队的研究实力，基金经理的投资管埋能力，基金管理公司的整体业务运行情况等。

①人身保险新型产品

②财产险

家庭财产险：以公民个人家庭生活资料作为保险标的的保险。

个人抵押商品住房保险：个人抵押商品住房保险（以下简称房贷险），包含对抵押商品住房本身的家庭财产保险，也包括对借款人本人的借款人意外险。

企业财产保险：以投保人存放在固定地点的财产和物资作为保险标的的一种保险，保险标的的存放地点相对固定，处于相对静止状态。

（1）定义

①代理信托计划资金收付：指商业银行接受信托公司的委托，代理信托公司收付信托计划资金。

②代为推介信托计划：商业银行接受信托公司的委托，代理选择合格投资者进行信托计划的推介。

（2）特点

①信托是以信任为基础的财产管理制度；

②信托财产权利主体与利益主体相分离；

③信托经营方式灵活、适应性强；

④信托财产具有独立性；

⑤信托管理具有连续性；

⑥受托人不承担无过失的损失风险；

⑦信托利益分配、损益计算遵循实绩原则；

⑧信托具有融通资金的职能。

（3）种类

①按信托关系建立的方式：任意信托和法定信托

②按委托人或受托人的性质：法人信托和个人信托

③按信托财产不同：资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托

（4）信托类产品的流动性及收益

流动性：流动性较差

收益：信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，在扣除相关费用后，剩余收益全部归受益人所有。

（5）银行代理信托计划的风险

①投资项目风险

②项目主体风险

③信托公司风险

④流动性风险

（1）期货资产管理业务类型

①债券增强类产品

②挂钩期权类产品

③量化打新类产品

④管理期货策略（CTA）类产品

⑤量化对冲类产品

⑥对冲基金的基金（FOHF）类产品

（2）期货资产管理产品特征

①交易策略多种多样

②对投资者要求较高

（3）期货资产管理产品投资注意事项【一考虑二了解，一关注四知晓】

实施方案跟踪和评估服务

定期评估的频率主要取决于以下三个因素∶

（1）客户的投资金额和占比（权益投资占比越大，越需要经常监测与评估）

（2）客户个人理财状况变化幅度

（3）客户的风险偏好（越偏爱高风险产品的客户越需要经常评估）

（1）个人外汇业务的分类和管理（资料保存：5年）

①按交易主体：境内个人外汇业务、境外个人外汇业务

②按交易性质

经常项目个人外汇业务：按可兑换原则管理

资本项目个人外汇业务：按可兑换进程管理

（2）个人外汇账户及外币现钞管理

按主体类别：境内个人外汇账户、境外个人外汇账户

按账户性质：为外汇结算账户、资本项目账户及外汇储蓄账户

《外汇业务指引》

个人结汇和境内个人购汇实行年度便利化额度管理，便利化额度分别为每人每年等值5万美元。

执行理财规划方案的原则

（1）了解原则（了解客户真实需求）

（2）诚信原则

（3）连续性原则（理财规划方案实施时间跨度可能较长，理财师一方面应向根据客户的信息反馈提供持续建议和专业指导意见）