风险价值

（1）事前风险测度：在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。

（2）事后风险测度：研究投资组合在历史上的表现和风险情况，衡量风险调整后的收益情况。

β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

β＞1，投资组合的价格变动幅度比市场变化幅度大

β＝1，投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致

0＜β＜1，投资组合的价格变动幅度比市场变动幅度小

若β＞0，资组合价格变动方向与市场一致

若β＜0，资组合价格变动方向与市场相反

预期损失(ES)，是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

压力测试

1.应对异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件。

2.压力测试的关键是选择压力情景。