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2026年期货投资分析第二章重点:希腊字母-Theta(θ)

来源:233网校 2026-06-30 00:00:38

期货投资分析第二章重点:希腊字母-Theta(θ)

1、度量期权价格对日期变动敏感度。

(1)看涨期权:

2、Theta的性质:

(1)期权的Theta值通常是负的,表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。

(2)在行权价附近,Theta的绝对值最大,到期时间变化对期权价值的影响最大。

(3)平价期权(标的价格等于行权价)的Theta是单调递减至负无穷大。非平价期权的Theta将先变小后变大,随着接近到期收敛至0。因此,随着期权接近到期,平价期权受到的影响越来越大,而非平价期权受到的影响越来越小。

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