1、下列关于Delta和Gamma的共同点，表述正确的是（）。
A.两者的风险因素都为标的资产价格变化
B.看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
C.期权到期日临近时，对于看跌平值期权两者的值都趋近无穷大
D.看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值
BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。
C项，随着到期日的临近，看跌平值期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。
2、当前豆粕期货价格为3450元／吨，剩余期限为1个月的M-1809-P-3500豆粕期权的Delta值最接近于（）。
A.1
B.-1
C.0．5
D.-0．5
3、某投资者持有 10 个 Delta=0．6 的看涨期权和 8 个 Delta=-0．5 的看跌期权，若要实现 Delta 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（）。
A.卖出 4 个 Delta=-0．5 的看跌期权
B.买入 4 个 Delta=-0．5 的看跌期权
C.卖空两份标的资产
D.卖出 4 个 Delta=-0．5 的看涨期权
题中，组合的Delta=10×0．6+8×(-0．5)=2，因此，资产下跌将导致组合价值下跌。要实现Delta中性，其解决方案包括：①再购入4个单位Delta=-0．5标的相同的看跌期权；②卖空2个单位标的资产。
4、关于Rho的性质，以下说法正确的有（）。
A.看涨期权的Rho是负的
B.看跌期权的Rho是正的
C.Rho随标的证券价格单调递增
D.期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小
①看涨期权的Rho是正的，看跌期权的Rho是负的；
②Rho随标的资产价格单调递增；
③对于看涨期权，标的资产价格越高，利率对期权价值的影响越大；
④对于看跌期权，标的资产价格越低，利率对期权价值的影响越大；
⑤期权实值程度越高，利率变化对期权价值的影响越大；
⑥期权虚值程度越高，利率变化对期权价值的影响越小；
⑦Rho随着期权到期，单调收敛到0。也就是说，期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。
5、在实际运用中，历史波动率是计算持有期权期间损益的主要指标。（）
A.错
B.对
6、对于看跌期权，随着到期日的临近，当标的资产价格=行权价时，Delta收敛于-1。（）
A.错
B.对
期货从业备考刷题群
添加期货从业学霸君企业微信，拉你进备考刷题群，在考试的各阶段，全程陪伴你备考。
期货从业学霸君企业微信，扫码添加↓↓
期货投资分析历年真题
期货投资分析历年真题哪里有？期货从业考试历年真题，可通过以下方式查看、刷题或者下载：
方式一：打开【233网校APP】，选择【期货从业】，进入【题库】，找到【历年真题/真题估分】即可查看期货投资分析历年真题。
方式二：微信进入【233网校金融类考证题库小程序】，选择【期货从业】，首页找到【历年真题/真题估分】即可查期货投资分析看历年真题。
方式三：点击进入【233网校期货从业在线题库】，找到【历年真题】，即可查看期货投资分析历年真题。
