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当套利价差快速收敛时,限价指令未成交,此时是否应立即改用市价指令?为什么?

来源:233网校 2025-08-24 00:16:55

当套利价差快速收敛时,限价指令未成交,此时是否应立即改用市价指令?为什么?

当套利价差快速收敛时,是否改用市价指令需根据价差收敛速度、剩余盈利空间及套利策略类型判断。若价差收敛速度极快(如几分钟内从盈利区间边缘接近无利区间),且剩余盈利空间仍可覆盖交易成本,此时应立即改用市价指令,以锁定部分利润,避免价差回归至无套利区间后错失机会。

例如,原本价差为 80 点(盈利空间 20 点),设定的限价对应价差 70 点(盈利 10 点),但价差快速降至 75 点且继续收敛,此时若坚持限价可能无法成交,改用市价指令可在 75 点成交,仍保留 5 点盈利。

但若价差已收敛至无套利区间(如仅剩余 2 点,无法覆盖手续费等成本),则无需改用市价指令,否则可能因成交导致亏损。此外,中长期套利策略可容忍短期未成交,而短期套利则需更灵活地切换指令类型。

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