
亚式期权是一种特殊的期权类型,其最终收益取决于期权有效期内标的资产平均价格而非单一到期日的价格。亚式期权的特点包括:
- 平均价格结算:亚式期权在到期时,根据标的资产在期权有效期内的平均价格来决定是否行权。这种机制有助于降低波动性对期权价值的影响。
- 多样化的平均计算方法:可以采用算术平均、几何平均等多种方式计算标的资产的平均价格。
- 风险管理和套期保值:由于其定价依赖于一段时间内的平均价格,因此能够更好地反映长期市场趋势,适用于需要规避长期价格波动风险的情况。
- 成本效益:相比标准欧式或美式期权,亚式期权通常具有较低的权利金成本,因为它们减少了对极端市场价格变动的敏感度。
亚式期权广泛应用于能源、金属等大宗商品交易中,以及利率衍生品市场上,帮助企业进行更为灵活的风险管理。
科目:期货基础知识
考点:亚式期权

























