②计算固定资产折旧额：固定资产原值：3100+46.5+128.65=3275.15（万元）残值：3275.15×5%=163.76（万元）各年固定资产折旧费：（3275.15-163.76）÷10=311.14（万元） 题（2）因每年偿还的本金加利息是一个常数（年金），设为A A=1725.15×（A/P,10%,6）=1725.15×0.22961=396.11（万元） 建设资金借款还本付息表单位：万元
| 序号 |
项 目 |
建设期 |
生 产 期 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| 1 |
年初累计借款 |
|
976.5 |
1725.15 |
1501.56③ |
1255.61 |
985.06 |
687.46 |
360.1 |
| 2 |
本年新增借款 |
930 |
620 |
|
|
|
|
|
|
| 3 |
本年应计利息 |
46.5 |
128.65 |
172.52① |
150.16 |
125.56 |
98.51 |
68.75 |
36.01 |
| 4 |
本年应还本金 |
|
|
223.59② |
245.95 |
270.55 |
297.6 |
327.36 |
360.01 |
| 5 |
本年应还利息 |
|
|
172.52 |
150.16 |
125.56 |
98.51 |
68.75 |
36.01 |
注释：①本年应计利息=年初累计借款×借款年利率=1725.15×10%=172.52 ②偿债基金偿还:本年应还本金=A－本年应计利息=396.11－172.52=223.59 ③第四年初累计借款=第三年初累计借款－第三年偿还本金=1725.15－223.59=1501.56 题（3） 利润及所得税计算表
| 序号 |
项 目 |
生 产 期 |
| 3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
| 1 |
销售收入 |
3240 |
4860 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
| 2 |
总成本费用 |
3098.66 |
3076.3 |
3051.7 |
3024.65 |
2994.89 |
2962.15 |
2926.14 |
2926.14 |
| 2.1 |
经营成本 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
| 2.2 |
折旧费 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
311.14 |
| 2.3 |
财务费用 |
187.52 |
165.16 |
140.56 |
113.51 |
83.75 |
51.01 |
15 |
15 |
| 2.3.1 |
长期借款利息 |
172.52 |
150.16 |
125.56 |
98.51 |
68.75 |
36.01 |
|
|
| 2.3.2 |
流动资金借款利息 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
| 3 |
销售税金及附加 |
194.4 |
291.6 |
324 |
324 |
324 |
324 |
324 |
324 |
| 4 |
利润总额（1－2－3） |
-53.06 |
1492.1 |
2024.3 |
2051.35 |
2081.11 |
2113.85 |
2149.86 |
2149.86 |
| 5 |
弥补以前年度亏损 |
|
53.06 |
|
|
|
|
|
|
| 6 |
应纳税所得额 |
|
1439.04 |
|
|
|
|
|
|
| 7 |
所得税 |
|
474.88 |
668.02 |
676.95 |
686.77 |
697.57 |
709.45 |
709.45 |
| 8 |
税后利润 |
|
964.16 |
1356.28 |
1374.40 |
1394.34 |
1416.28 |
1440.41 |
1440.41 |
注释：①长期借款利息数据来源于长期借款还本付息表； ②各年流动资金借款利息：300×5%=15（万元）；销售税金及附加=销售收入×税率； ③按现行《工业企业财务制度》规定，企业发生的年度亏损，可以用下一年度的税前利润等弥补，下一年度利润不足弥补的，可以在5年内延续弥补，5年内不足弥补的，用税后利润等弥补。 题（4）编制全部投资的现金流量表
| 序号 |
项 目 |
建 设 期 |
生 产 期 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
| |
生产负荷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 |
现金流入 |
|
|
3240 |
4860 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
6486.03 |
| 1.1 |
产品销售收入 |
|
|
3240 |
4860 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
5400 |
| 1.2 |
回收固定资产余值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
786.03① |
| 1.3 |
回收流动资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
| 2 |
现金流出 |
1860 |
1240 |
3094.4 |
3366.48 |
3592.02 |
3600.95 |
3610.77 |
3621.57 |
3633.45 |
3633.45 |
| 2.1 |
固定资产投资 |
1860② |
1240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.2 |
流动资金 |
|
|
300 |
|
|
|
|
|
|
|
| 2.3 |
经营成本 |
|
|
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
2600 |
| 2.4 |
销售税金及附加 |
|
|
194.4 |
291.6 |
324 |
324 |
324 |
324 |
324 |
324 |
| 2.5 |
所得税 |
|
|
|
474.88 |
668.02 |
676.95 |
686.77 |
697.57 |
709.45 |
709.45 |
| 3 |
净现金流量（1－2） |
－1860 |
－1240 |
145.6 |
1493.52 |
1807.98 |
1799.05 |
1789.23 |
1778.43 |
1766.55 |
2852.58 |
| 4 |
折现系数（Ic=12%） |
0.8929 |
0.7972 |
0.7113 |
0.6355 |
0.5674 |
0.5066 |
0.4523 |
0.4039 |
0.3606 |
0.3220 |
| 5 |
折现净现金流量 |
－1660.79 |
－988.53 |
103.57 |
949.13 |
1025.85 |
911.40 |
809.27 |
718.31 |
637.02 |
918.53 |
| 6 |
累计折现净现金流量 |
－1660.79 |
－2649.32 |
－2545.75 |
－1596.62 |
－570.77 |
340.63 |
1149.9 |
1868.21 |
2505.23 |
3423.76 |
注释：①固定资产余值和流动资金均在计算期最后一年回收：固定资产余值=固定资产原值－已经提取的固定资产折旧额累计；流动资金回收额为项目全部流动资金； ②全部投资的现金流量表中，固定资产投资不包含建设期借款利息。 题（5）报考投资回收期=6－1+570.77/911.40=5.63年＜7年，方案可行。
