案例分析:造价工程师案例分析

②计算固定资产折旧额：固定资产原值：3100+46.5+128.65=3275.15（万元）残值：3275.15×5%=163.76（万元）各年固定资产折旧费：（3275.15-163.76）÷10=311.14（万元）   题（2）因每年偿还的本金加利息是一个常数（年金），设为A A=1725.15×（A/P,10%,6）=1725.15×0.22961=396.11（万元）  建设资金借款还本付息表单位：万元

序号	项   目	建设期		生  产  期
		1	2	3	4	5	6	7	8
1	年初累计借款		976.5	1725.15	1501.56③	1255.61	985.06	687.46	360.1
2	本年新增借款	930	620
3	本年应计利息	46.5	128.65	172.52①	150.16	125.56	98.51	68.75	36.01
4	本年应还本金			223.59②	245.95	270.55	297.6	327.36	360.01
5	本年应还利息			172.52	150.16	125.56	98.51	68.75	36.01

  注释：①本年应计利息=年初累计借款×借款年利率=1725.15×10%=172.52 ②偿债基金偿还:本年应还本金=A－本年应计利息=396.11－172.52=223.59 ③第四年初累计借款=第三年初累计借款－第三年偿还本金=1725.15－223.59=1501.56   题（3） 利润及所得税计算表

序号	项  目	生  产  期
		3	4	5	6	7	8	9	10
1	销售收入	3240	4860	5400	5400	5400	5400	5400	5400
2	总成本费用	3098.66	3076.3	3051.7	3024.65	2994.89	2962.15	2926.14	2926.14
2.1	经营成本	2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600
2.2	折旧费	311.14	311.14	311.14	311.14	311.14	311.14	311.14	311.14
2.3	财务费用	187.52	165.16	140.56	113.51	83.75	51.01	15	15
2.3.1	长期借款利息	172.52	150.16	125.56	98.51	68.75	36.01
2.3.2	流动资金借款利息	15	15	15	15	15	15	15	15
3	销售税金及附加	194.4	291.6	324	324	324	324	324	324
4	利润总额（1－2－3）	-53.06	1492.1	2024.3	2051.35	2081.11	2113.85	2149.86	2149.86
5	弥补以前年度亏损		53.06
6	应纳税所得额		1439.04
7	所得税		474.88	668.02	676.95	686.77	697.57	709.45	709.45
8	税后利润		964.16	1356.28	1374.40	1394.34	1416.28	1440.41	1440.41

注释：①长期借款利息数据来源于长期借款还本付息表； ②各年流动资金借款利息：300×5%=15（万元）；销售税金及附加=销售收入×税率； ③按现行《工业企业财务制度》规定，企业发生的年度亏损，可以用下一年度的税前利润等弥补，下一年度利润不足弥补的，可以在5年内延续弥补，5年内不足弥补的，用税后利润等弥补。   题（4）编制全部投资的现金流量表

序号	项    目	建 设 期		生   产   期
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	生产负荷
1	现金流入			3240	4860	5400	5400	5400	5400	5400	6486.03
1.1	产品销售收入			3240	4860	5400	5400	5400	5400	5400	5400
1.2	回收固定资产余值										786.03①
1.3	回收流动资金										300
2	现金流出	1860	1240	3094.4	3366.48	3592.02	3600.95	3610.77	3621.57	3633.45	3633.45
2.1	固定资产投资	1860②	1240
2.2	流动资金			300
2.3	经营成本			2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600
2.4	销售税金及附加			194.4	291.6	324	324	324	324	324	324
2.5	所得税				474.88	668.02	676.95	686.77	697.57	709.45	709.45
3	净现金流量（1－2）	－1860	－1240	145.6	1493.52	1807.98	1799.05	1789.23	1778.43	1766.55	2852.58
4	折现系数（Ic=12%）	0.8929	0.7972	0.7113	0.6355	0.5674	0.5066	0.4523	0.4039	0.3606	0.3220
5	折现净现金流量	－1660.79	－988.53	103.57	949.13	1025.85	911.40	809.27	718.31	637.02	918.53
6	累计折现净现金流量	－1660.79	－2649.32	－2545.75	－1596.62	－570.77	340.63	1149.9	1868.21	2505.23	3423.76

注释：①固定资产余值和流动资金均在计算期最后一年回收：固定资产余值=固定资产原值－已经提取的固定资产折旧额累计；流动资金回收额为项目全部流动资金； ②全部投资的现金流量表中，固定资产投资不包含建设期借款利息。   题（5）报考投资回收期=6－1+570.77/911.40=5.63年＜7年，方案可行。