案例分析:造价工程师案例分析

 题（3）第3年末/第4年初尚欠借款=1693.65－677.44=1016.21（万元）第4年长期借款利息=1016.21×8.24%=83.74（万元）利润计算表：

序号	项  目	生  产  期
		3	4	5	6	7	8	9	10
1	销售收入	3800	4000	4500	4500	4500	4500	4500	4500
2	总成本费用	3138.68	3082.86	3013.57	2999.12	2999.12	2999.12	2999.12	2999.12
2.1	经营成本	2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600	2600
2.2	折旧费	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37
2.3	摊销费	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75
2.4	财务费用	151.56	95.74	26.45	12	12	12	12	12
2.4.1	长期借款利息	139.56	83.74	14.45
2.4.2	流动资金借款利息	12	12	12	12	12	12	12	12
3	销售税金及附加	228	240	270	270	270	270	270	270
4	利润总额（1－2－3）	433.32	677.14	1216.43	1230.88	1230.88	1230.88	1230.88	1230.88
5	所得税	143.00	223.46	401.42	406.19	406.19	406.19	406.19	406.19
6	税后利润	290.32	453.68	815.01	824.69	824.69	824.69	824.69	824.69
7	可用于还款的资金（2.2+2.3+6）	677.44	840.80	1202.13
8	年末尚欠长期借款	1016.21	175.41	0

  资金来源与运用表单位:万元

序号	项   目	建设期		生  产  期
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	资金来源	1898.32	1345.33	1120.44	1064.26	1603.55	1618	1618	1618	1618	2064.68
1.1	利润总额			433.32	677.14	1216.43	1230.88	1230.88	1230.88	1230.88	1230.88
1.2	折旧费			348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37	348.37
1.3	摊销费			38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75	38.75
1.4	长期借款	968.32	725.33
1.5	流动资金借款			300
1.6	自有资金	930	620
1.7	回收固定资产余值										146.68
1.8	回收流动资金										300
2	资金运用	1898.32		1120.44	1064.26	576.52	406.19	406.19	406.19	406.19	706.19
2.1	固定资产投资	1898.32	1345.33
2.1.1	建设期利息	38.32	105.33
2.2	流动资金			300
2.3	所得税			143.00	223.46	401.42	406.19	406.19	406.19	406.19	406.19
2.4	长期借款还本			677.44	840.80	175.41
2.5	流动资金借款还本										300
3	盈余资金	0	0	0	0	1027.03	1211.81	1211.81	1211.81	1211.81	1358.49
4	累计盈余资金	0	0	0	0	1027.03	2238.84	3450.65	4662.46	5874.27	7332.76

  题（4）长期借款偿还期=5－1+175.41÷（175.41+1027.03）=4.15年分别求第3、4、5年偿债备付率：第3年的偿债备付率=（348.37+38.75+290.32+151.56）÷（151.56+677.44）=1 第4年的偿债备付率=1 第5年的偿债备付率=（348.37+38.75+815.01+26.45）÷（175.41+26.45）=6.09 可见该项目的偿债能力比较强。