案例分析:造价工程师案例分析

【案例二】欲投资于某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30,000万元，设备综合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0.8，该类项目的建筑工程是设备费的10%，安装工程费用是设备费的20%，其它工程费用是设备费的10%，这三项的综合调整系数定为1.0，其它投资费用估算为1,000万元,该项目的自有资金30,000万元,其余通过银行贷款获得,年利率为12%，每半年计息一次。建设期为3年，投资进度分别为40%，40%，20%，基本预备费率为10%，建设期内生产资料涨价预备费率为5%，自有资金筹资计划为：第一年12,000万元，第二年10,000万元，第三年8,000万元，该项目固定资产投资方向调节税为0，估算该项目的固定资产总额。建设期间不还贷款利息。该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1,100人，工资与福利费按照每人每年12,000元估算，每年的其它费用为860万元，生产存货占用流动资金估算为8,000万元，年外购原材料、燃料及动力费为20,200万元，年经营成本为24,000万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金45天，应付账款30天。   问题：（1）估算建设期借款利息。（2）用分项估算法估算拟建项目的流动资金。（3）求建设项目的总投资估算额。固定资产估算额和流动资金估算额，得到建设项目的总投资估算额。   答案：（1）计算建设期借款利息: ①     生产能力指数法估算设备费： C=30000×（45÷30）0.8×1.1=45644.3（万元） ②     用比例法估算静态投资: 45644.3×（1+10%+20%+10%）×1.0+1000=64002（万元）基本预备费=64002×10%=6400.2（万元）包含基本预备费的静态投资:64002+6400.2=70402.2（万元）   ③     计算涨价预备费: 第一年含涨价预备费的投资额=70402.2×40%×（1+5%）=29568.92（万元）第二年含涨价预备费的投资额=70402.2×40%×（1+5%）2=31047.37（万元）第三年含涨价预备费的投资额=70402.2×20%×（1+5%）3=16299.87（万元）   ④     计算建设期借款利息: 实际年利率=（1+12%÷2）2-1=12.36% 第一年的借款额=第一年的投资计划额-自有资金投资额 =29568.92-12000=17568.92（万元）第一年借款利息=（0+17568.92÷2）×12.36%=1085.76（万元）第二年的借款额=31047.37-10000=21047.37（万元）第二年借款利息=（17568.92+1085.76+21047.37÷2）×12.36%=3606.45（万元）第三年的借款额=16299.87-8000=8299.87（万元）第三年借款利息=（17568.92+1085.76+21047.37+3606.45+8299.87÷2）×12.36% =5865.86（万元）固定资产投资总额=29568.92+31047.37+16299.87+1085.76+3606.45+5865.86 =87474.23（万元）   （2）估算流动资金应收账款=年经营成本÷年周转次数=24000÷（360÷30）=2000（万元）存货=8000（万元）现金=（年工资福利费+年其他费用）÷年周转次数 =（1.2×1100+860）÷（360÷45）=272.5（万元）流动资产=应收账款+存货+现金=2000+8000+272.5=10272.5（万元）应付账款=年外购原材料燃料动力总费用÷年周转次数=20160÷（360÷30）=1680（万元）流动负债=应付账款=1680（万元）流动资金=流动资产-流动负债=10272.5-1680=8592.5（万元）   （3）建设项目总投资估算额=固定资产投资估算总额+辅底流动资金=87474.23+8592.5×30%=90051.98

  【案例三】欲投资于某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30,000万元，设备综合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0.8，该类项目的建筑工程是设备费的10%，安装工程费用是设备费的20%，其它工程费用是设备费的10%，这三项的综合调整系数定为1.0，其它投资费用估算为1,000万元,该项目的自有资金30,000万元,其余通过银行贷款获得,年利率为12%，按季计息。建设期为3年，投资进度分别为30%，50%，20%，基本预备费率为10%，建设期内生产资料涨价预备费率为5%，自有资金筹资计划为：第一年12,000万元，第二年10,000万元，第三年8,000万元，该项目固定资产投资方向调节税为0，估算该项目的固定资产总额。建设期间不偿还借款利息。预计生产期项目需要流动资金8500万元。假设该项目的生产期为8年，固定资产的折旧年限为10年，采用双倍余额递减法提取折旧，残值率为5%。