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2021年证券金融市场基础知识高频考点:股票退市制度

来源:233网校 2021-08-19 00:00:00

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股票退市包括主动退市和强制退市。

一、主动退市

上市公司出现下列情形之一的,可以向证券交易所申请主动退市:

(1) 上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易,并决定 不再在该交易所交易;

(2) 上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易,并转而 申请在其他交易场所交易或转让;

(3) 上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约,导致公司 股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

(4) 上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约, 导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

(5) 除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分 股份的要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

(6) 上市公司因新设合并或者吸收合并,不再具有独立主体资格并被注销;

(7) 上市公司股东大会决议公司解散。

二、强制退市

证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心,依照规则要求交投 不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票终止交易,特别是对于存在严重违法违规行为的公司,证券交易所可以依法强制其股票退出市场交易。

三、科创板退市的特别规定

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》,科创板上市公司可能退市的情形主要包括:一是重大违法强制退市,包括信息披露重大违法和公共安全重大 违法行为。二是交易类强制退市,包括累计股票成交量低于一定指标,股票收盘 价、市值、股东数量持续低于一定指标等。三是财务类强制退市,即明显丧失持 续经营能力的,包括主营业务大部分停滞或者规模极低,经营资产大幅减少导致 无法维持日常经营等。四是规范类强制退市,包括公司在信息披露、定期报告发 布、公司股本总额或股权分布发生变化等方面触及相关合规性指标等。

此外,科创板上市公司股票被终止上市的,不得申请重新上市。

试题巩固:

【组合型选择题】上市公司出现()情形可以向证券交易所申请退市。

①上市股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易,并决定不再在该交易所交易

②上市公司被其他公司实施控股合并

③上市公司股东大会决议公司解散

④除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购或收购全部或者部分股份要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件

A. ①③④

B. ②③④

C. ①②③

D. ①②④

参考答案:A
参考解析:考察上市公司可以向证券交易所申请退市的情形。

上市公司出现下列情形之一的,可以向证券交易所申请主动退市:

 1.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易,并决定不再在该交易所交易;

 2.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易,并转而申请在其他交易场所交易或转让;

 3.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

 4.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

 5.除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约,导致公司股本总额、股权分布等发生变化,不再具备上市条件;

 6.上市公司因新设合并或者吸收合并,不再具有独立主体资格并被注销;

 7.上市公司股东大会决议公司解散。

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