1.我国《公司法》规定，公司法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得小于转增后公司注册资本的25%。( )[2010年3月真题]
【答案】B
【解析】股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送红股或增加每股面值，但法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前(而非转增后)公司注册资本的25%。
2.证券市场上投资者的收益仅仅来自于证券价格波动的差价。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】证券市场上投资者的收益不仅来源于证券价格波动的差价。股票投资的收益由股息收入、资本利得和公积金转增收益组成。债券的投资收益来自3个方面：债券的利息收益、资本利得以及再投资收益。
3.对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。( )[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。
4.债券投资的资本利得是指债券买入价与卖出价(或买入价与到期偿还额)之间的差额加上定期的利息的总和。( )[2010年3月真题]
【答案】B
【解析】债券投资的资本利得是指债券买入价与卖出价或买人价与到期偿还额之间的差额。
5.一般来说，利率的升降引起证券价格的反方向变化，并直接影响投资者的收益。( )[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】当市场利率提高时，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等其他金融资产，减少对证券的需求，使证券价格下降;当市场利率下降时，一部分资金流向证券市场，增加对证券的需求，刺激证券价格上涨，这都会直接影响投资者的收益。
6.证券投资的系统风险会以同样的方式对所有证券的收益产生影响，它无法通过分散化投资来消除。( )[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，它以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。
7.一旦出现政策风险，几乎所有的股票都会受到影响，因此政策风险属于非系统风险。( )[2010年3月真题]
【答案】B
【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，因而政策风险属于系统风险。
8.投资于浮动利率债券时，其面临的风险中购买力风险较大。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券，相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小。
9.非系统风险通常是由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系。( )[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
10.由于非系统风险是不可以抵消回避的，因此又称之为非回避风险。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】非系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。
11.股票投资收益是指投资者从购人股票开始到出售股票为止整个持有期间的股息和资本利得收入。( )
【答案】B
【解析】股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，包括股息、资本利得和资本增值收益。
12.税后净利润是公司分配股息的基础和最高限额，但因要作必要的公积金扣除，公司实际分配的股息总是少于税后净利润。( )
【答案】A
13.股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。( )
【答案】A
【解析】股票股息通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东，新增发的股票可以继续获得股息，因此股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。
14.上市公司现金股息的分配主要考虑股东的需要，公司的长远发展只能处于服从地位。( )
【答案】B
【解析】在公司留存收益和现金足够的情况下，现金股息分发的多少取决于董事会对影响公司发展的诸多因素的权衡，并要兼顾公司和股东两者的利益。
15.当股份公司采取公积金转增股本时，股东可以无偿获得送股，送股的资金来源于当年的公司税后利润。( )
【答案】B
【解析】公积金转增股本时，送股的资金来源于公司历年计提的各类公积金，主要是法定盈余公积金和任意盈余公积金。股息的来源是公司的税后利润。
16.公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。( )
【答案】B
【解析】建业股息是一个特例，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。
17.债券的价格是将未来的利息收益和本金按市场利率折算成的现值，债券的期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限的增加而增大。( )
【答案】A
18.债券的收益非常稳定，不管发行债券的公司的经营获利如何，到期就可以获得固定利息;而股票的收入取决于公司的盈利情况。( )
【答案】B
【解析】一般而言，债券的收益是比较稳定的，不过当发行债券的债务人经营状况不好，债务人存在到期无法还本付息的风险，因而债券持有人能否获得固定的利息仍然要取决于发债公司的经营状况和信用状况。
19.普通股票和优先股票都会受利率风险影响，但是优先股票较普通股票受利率风险的影响相对小些。( )
【答案】B
【解析】普通股票和优先股票都会受利率风险影响，但是优先股票较普通股票受利率风险的影响相对更大些。
20.一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。( )
【答案】B
【解析】一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。
21.利率风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变。( )
【答案】B
【解析】利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性;经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。
22.系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。( )
【答案】B
【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常由某一特殊因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
23.购买力风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。( )
【答案】B
【解析】购买力风险是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
24.购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。( )
【答案】B
【解析】购买力风险虽然属于系统性风险，但是它对不同的证券影响是不同的。对于固定受益的证券，如普通的债券、优先股等，影响就非常大;但对于浮动受益的证券，如浮动利率债券、保值贴补债券的影响就比较小。
25.证券投资的系统风险会以同样的方式对所有的证券的收益产生影响，它是单一证券无法抗拒和回避的。( )
【答案】A
【解析】系统风险是由于某种全局的共同因素引起的投资收益的可能变动，单一证券无法抗拒和回避，也不能通过多样化投资而分散，因此又称不可分散风险或不可回避风险。
26.证券投资的系统性风险均可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。( )
【答案】B
【解析】证券投资的系统性风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过投资多样化、投资组合等方式加以分散;可通过投资多样化、投资组合等方式加以分散属于非系统性风险，如信用风险、经营风险、财务风险等。
27.普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。( )
【答案】B
【解析】普通股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如下两个方面：①公司不能如期偿还债务，会影响股票的市场价格;②公司破产时，股票的市场价格会接近于零。
28.通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大。( )
【答案】A
【解析】通货膨胀时，最容易受其损害的是证券。相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小。
29.收益与风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率=无风险利率一风险补偿。( )
【答案】B
【解析】收益是风险的成本和报酬。风险和收益的本质联系可以表述为下面的公式：预期收益率=无风险利率+风险补偿。
30.无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。( )
【答案】B
【解析】无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，在现实生活中不存在。
资料下载：证券从业资格考试三色笔记下载【2012年版】｜在线做题
查找微信号:pumpkin233233或者扫描下面二维码，加入证券从业个人微信号，一对一在线答疑!
考试交流区：233网校-证券从业考试4群：196026188 
