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信息披露违法违规行为将面临哪些具体行政处罚?

来源:233网校 2025-10-27 10:11:04
导读:导读:信息披露违法违规是证券市场的重点监管领域,新《证券法》大幅提高了处罚力度。本文系统梳理信息披露违法行为的7种主要类型及对应的行政处罚标准,帮助市场主体准确识别合规红线。

信息披露违法违规行为将面临哪些具体行政处罚?

根据《证券法》及相关配套规则,信息披露违法违规行为主要面临以下行政处罚:

一、处罚类型及标准

  1. 未按时披露

    • 责令改正+警告
    • 对单位处50-500万元罚款
    • 对责任人处20-200万元罚款
  2. 虚假记载/误导性陈述

    • 对单位处100-1000万元罚款(发行文件)
    • 对单位处50-500万元罚款(其他文件)
    • 对责任人处50-500万元罚款
  3. 重大遗漏

    • 处罚标准同虚假记载
    • 特别提示:选择性披露也视为重大遗漏

二、从重处罚情形

  1. 涉及欺诈发行、财务造假等恶性行为
  2. 造成股价异常波动(涨跌幅超30%)
  3. 涉及科创板/创业板上市公司
  4. 屡查屡犯的累犯情形

三、典型处罚案例

  1. 某公司2023年年报虚增利润1.2亿元
    • 处罚结果:公司罚款600万元,董事长罚款300万元
  2. 某上市公司未及时披露重大诉讼
    • 处罚结果:公司罚款200万元,董秘罚款80万元

四、行政处罚新趋势

  1. 推行「双罚制」:既罚机构又罚个人
  2. 强化「首恶」责任:重点追究控股股东、实控人责任
  3. 建立「承诺金」制度:当事人可承诺整改缴纳承诺金

重要提示 根据《证券法》第221条,情节严重的责任人员可能面临3-5年的市场禁入措施,这意味着相关人员在禁入期内不仅不能担任上市公司董监高,也不能从事证券服务业务。

科目:证券市场基本法律法规

考点:信息披露

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