
根据《证券法》及相关配套规则,信息披露违法违规行为主要面临以下行政处罚:
一、处罚类型及标准
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未按时披露
- 责令改正+警告
- 对单位处50-500万元罚款
- 对责任人处20-200万元罚款
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虚假记载/误导性陈述
- 对单位处100-1000万元罚款(发行文件)
- 对单位处50-500万元罚款(其他文件)
- 对责任人处50-500万元罚款
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重大遗漏
- 处罚标准同虚假记载
- 特别提示:选择性披露也视为重大遗漏
二、从重处罚情形
- 涉及欺诈发行、财务造假等恶性行为
- 造成股价异常波动(涨跌幅超30%)
- 涉及科创板/创业板上市公司
- 屡查屡犯的累犯情形
三、典型处罚案例
- 某公司2023年年报虚增利润1.2亿元
- 处罚结果:公司罚款600万元,董事长罚款300万元
- 某上市公司未及时披露重大诉讼
- 处罚结果:公司罚款200万元,董秘罚款80万元
四、行政处罚新趋势
- 推行「双罚制」:既罚机构又罚个人
- 强化「首恶」责任:重点追究控股股东、实控人责任
- 建立「承诺金」制度:当事人可承诺整改缴纳承诺金
重要提示 根据《证券法》第221条,情节严重的责任人员可能面临3-5年的市场禁入措施,这意味着相关人员在禁入期内不仅不能担任上市公司董监高,也不能从事证券服务业务。
科目:证券市场基本法律法规
考点:信息披露
























