经济周期波动与金融市场稳定性紧密相连。繁荣时期,市场乐观情绪高涨,金融资产价格上升,市场流动性充裕,金融市场看似稳定,但过度投资和资产泡沫隐患逐渐积累。衰退和萧条阶段,经济下行压力增大,企业盈利下降,投资者信心受挫,金融资产价格大幅下跌,信用风险、市场风险集中爆发,金融市场稳定性受到严重冲击。
银行应对经济周期波动带来的金融市场风险,需采取多种措施。在风险管理方面,建立完善风险预警体系,提前识别经济周期波动带来的风险,动态调整风险偏好。在资产配置上,根据经济周期不同阶段,合理调整资产结构,分散投资,降低对单一资产或行业的依赖。加强流动性管理,确保在市场流动性紧张时,银行有足够资金应对客户提款和业务需求。同时,积极开展金融创新,开发与经济周期相关性较低的金融产品,如套期保值产品,帮助企业和自身规避市场风险。考试可能考查两者关系及银行应对策略。