21.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金管理人主要具有下列哪些职能()。 Ⅰ.基金产品的设计 Ⅱ.基金份额的销售 Ⅲ.基金份额的备案 Ⅳ.基金资产的管理
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22.股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供()等方面的顾问建议。 Ⅰ.会计制度 Ⅱ.战略 Ⅲ.人力资源 Ⅳ.市场营销
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
23.关于清算的说法错误的是()。
A.清查公司财产制定清算方案的工作应由清算组执行
B.清算方案需要需提交股东大会，股东会通过或者报主管机关确认
C.若公司财产不足清偿的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府宣告破产
D.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
24.一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是()。
A.向经过资产调查的 10 名高级管理人员发送投资倡议书
B.要求投资的员工至少投资 10 万元
C.强制要求中级以上管理人员进行投资
D.向 1000 名员工发送投资倡议书
25.关于跨境股权投资的架构设计，下列说法正确的是()。
A.跨境直接投资是指投资者跨越国境进行投资，采取新设、增资或收购等方式，直接获取或控制境外企业的股权或资产，以获得利润或达到其他战略目标的投资活动
B.跨境直接投资包括对内直接投资和对外直接投资两种具体形式
C.股权投资基金行业使用较多的一种架构，是可变利益实体(VIE)的投资架构
D.如果目标企业所从事的行业属于特殊行业，有时会采用特殊目的公司(SPV)的投资架构
26.协议转让主要采用()和成交确认委托两种委托方式。
A.限价委托
B.市价委托
C.定价委托
D.止损委托
27.根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件()。 Ⅰ.发起人符合法定人数，有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额 Ⅱ.股份发行、筹办事项符合法律规定 Ⅲ.发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过 Ⅳ.有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;有公司住所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
28.下列不属于公司章程必备的条款是()。
A.执行事务合伙人
B.入股、退股及转让
C.股东的权利义务
D.利润分配及亏损分担
29.下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是()。
A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证
B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质
C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任
D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息
30.跨境股权投资在审批流程方面，企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等行为，企业还需要向()申请核准或备案，并获得“企业境外投资证书”。
A.中国证监会
B.工商登记管理机关
C.商务部门
D.国家发改委
31.协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是()。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘自动匹配成交
D.定价成交
32.募集机构应妥善保存投资者及其他与基金募集相关记录资料，自基金清算后至少不少于()年
A.8
B.10
C.5
D.3
33.下列关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是()。
A.母基金通常只会投资于 1 只股权投资基金，以防利益分散
B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源
C.投资者可以通过投资于母基金获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道
34.股权投资基金行业自律组织在很多方面起到作用，下列关于股权投资基金行业自律组织作用的说法不正确的是()。
A.对股权投资基金行业进行监管，保护投资者合法权益
B.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展
C.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
D.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉
35.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行()。
A.项目执行
B.项目监督
C.项目跟踪与监控
D.项目规划
36.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括()。
A.募资
B.决策
C.投资
D.管理
37.被投资企业境内 IPO 市场包括()。 Ⅰ.主板 Ⅱ.创业板 Ⅲ.中小板 Ⅳ.中小企业股权转让系统
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
38.股权投资基金的募集方式包括自行募集和()。
A.委托募集
B.委派募集
C.公开募集
D.非公开募集
39.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为()。 Ⅰ.广义创业投资基金 Ⅱ.并购基金 Ⅲ.不动产基金 Ⅳ.基础设施基金 Ⅴ.定增基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
40.股权投资基金的运作流程是其实现()的全过程。
A.资本增值
B.资本流动
C.资本转移
D.资本集中
21、答案：D
解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
22、答案：B
解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中，为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。
23、答案：C
解析：清算退出的流程和方法： 1.清查公司财产、制订清算方案调查和清理公司财产。清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排。(选项 AD 正确)提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认。(选项 B 正确)若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。(选项 C 错误) 2.了结公司债权、债务 3.分配公司剩余财产
24、答案：A
解析：A 项资产经过调查合格的说明属于合格投资者，可以投资。BCD 未经过合格投资者确认。
25、答案：A
解析：选项 A 符合题意：跨境股权投资可以采取直接投资的架构。跨境直接投资，是指投资者(自然人或法人)跨越国境进行投资，采取新设、增资或收购等方式，直接获取或控制境外企业的股权或资产，以获得利润或达到其他战略目标的投资活动。跨境直接投资包括外国直接投资(FDI)和对外直接投资(ODI)两种具体形式。股权投资基金行业使用较多的一种架构，是由投融资双方在境外设立特殊目的公司(SPV)。如果目标企业所从事的行业属于特殊行业，有时还会采用可变利益实体(VIE)的投资架构。
26、答案：C
解析：协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托。定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。
27、答案：D
解析：根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数;有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额;股份发行、筹办事项符合法律规定;发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过;有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;有公司住所。
28、答案：A
解析：公司章程的必备条款包括：基本情况;股东出资;股东的权利义务;入股、退股及转让; 股东大会(股东会);高级管理人员;投资事项;管理方式;托管事项;利润分配及亏损分担;税务承担;费用和支出;财务会计制度;信息披露制度;终止、解散及清算;章程的修订;一致性;份额信息备份;报送披露信息;等等。执行事务合伙人属于合伙协议的必备条款。
29、答案：D
解析：股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到多个目的：(1)与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息;(2)与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质;(3)与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任;(4)与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。
30、答案：C
解析：在审批流程方面，企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等行为，企业还需要向商务部门申请核准或备案，并获得“企业境外投资证书”。在获得发展改革、商务部门的核准或备案文件后，再向外汇管理部门申请外汇登记证。最后，在指定银行办理资金汇出手续。
31、答案：D
解析：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日 15:00 将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
32、答案：B
解析：募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 10 年。
33、答案：A
解析：选项 A 表述错误：母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。
34、答案：A
解析：选项 A 说法不正确：股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：(1)提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力;(2)发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉;(3)履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业秩序;(4)促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。
35、答案：C
解析：选项 C 正确：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。
36、答案：B
解析：与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
37、答案：B
解析：Ⅳ属于挂牌转让市场，不是 IPO 市场。境内 IPO 市场包括主板、中小企业板和创业板。
38、答案：A
解析：股权投资基金的募集方式包括自行募集和委托募集。
39、答案：B
解析：根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。Ⅰ为广义创业投资基金，不符合题意。
40、答案：A
解析：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流人被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动。
