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1、下列关于无套利定价理论的说法正确的有()。
A. 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
B. 无套利市场上，两种金融资产未来某一时点的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
C. 若存在套利机会，投资者可以通过“买低卖高”获取无风险收益
D. 如果市场是有效率的话，市场价格必然由于套利行为做出相应的调整，重新回到均衡的价格状态，套利机会随之消失
参考答案：ABCD
参考解析：根据无套利定价理伦，如果两种金融资产未来某一时点的现金流完全相同(称为互为复制)，则当前的价格必相同。当两项资产的价格存在差异时，投资者可以通过“买低卖高”获取无风险收益，即存在套利机会。如果市场是有效率的话，市场价格必然由于套利行为做出相应的调整，重新回到均衡的价格状态，套利机会随之消失。
2、常见的互换类型有()。
A. 权益互换
B. 货币互换
C. 远期互换
D. 利率互换
参考答案：ABD
参考解析：互换是指交易双方同意在约定的时问长度内，按照指定货币以约定的形式交换一系列现金流支付的行为。常见的互换有利率互换、信用违约互换等。利率互换包含多种互换形式，常见的有固定利率与浮动利率的互换、不同货币间的货币互换，以固定利率换取权益收益的权益互换。
3、下列关于两步二叉树定价模型的说法正确的有()。
A. 总时间段分为两个时问问隔
B. 在第一个时间问隔末T时刻，股票价格仍以U或d的比例上涨或下跌
C. 股票有2种可能的价格
D. 如果其他条件不变，在2T时刻股票有3种可能的价格
参考答案：ABD
参考解析：C项，在两步二叉树定价模型中，总时间段分为两个时间间隔。期权期限为2T，在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以U或d的比例上涨或下跌。如果其他条件不变，则在2T时刻，股票有3种可能的价格。
