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套利交易中,市价指令和限价指令的手续费成本是否存在差异?这对指令选择有何影响?

来源:233网校 2025-08-24 00:16:55

套利交易中,市价指令和限价指令的手续费成本是否存在差异?这对指令选择有何影响?

一般情况下,市价指令和限价指令的手续费标准相同,均按套利合约数量或价差合约价值收取。但实际交易中,指令类型可能间接影响隐性成本(如滑点导致的额外支出),进而影响总成本。

市价指令的隐性成本较高(滑点风险),而限价指令的隐性成本较低,但可能产生 “机会成本”(因未成交错失的盈利)。例如,一笔跨品种套利中,市价指令因滑点多支出 50 元,但成功锁定 100 元利润;限价指令虽无滑点,但未成交导致错失 100 元利润,机会成本更高。

对指令选择的影响在于:当套利利润空间较小时(如仅略高于手续费),需优先考虑限价指令以降低滑点;当利润空间较大且机会短暂,市价指令的隐性成本占比低,更适合快速成交。

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