利率上限期权是一种常用的套期保值工具，用于保护借款方免受利率上升的风险。以下是一个具体的例子：
假设某公司借入了一笔浮动利率贷款，当前的参考利率是3个月期LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率），贷款金额为1000万美元，期限为一年，每三个月支付一次利息。该公司担心未来市场利率会上升，导致其支付的利息成本增加。为了对冲这一风险，该公司决定购买一个利率上限期权，行权价格为5%。
具体操作如下：
购买利率上限期权：该公司向银行或其他金融机构购买一个为期一年、行权价格为5%的利率上限期权。假设期权费为0.3%。
支付期权费：该公司需要支付期权费0.3% × 1000万美元 = 3万美元。
支付利息：在未来的一年内，如果3个月期LIBOR低于或等于5%，该公司只需按实际的LIBOR支付利息；如果3个月期LIBOR高于5%，则该公司只需支付5%的利息，超出部分由卖方（银行）支付给该公司。
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从事金融类考试培训多年，知名金融培训师、金融机构中层管理、清华大学出版社金融教材副主编、上海人才培训市场促进中心特聘讲师。人称金融类培训界的“一哥”。
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主讲：期货法律法规,投资银行业务(保荐代表人),证券市场基本法律法规,中级法律法规与综合能力,初级法律法规与综合能力
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