第五节 保险准备金与保险投资
一、保险准备金及其计提
保险业务中，由于寿险与非寿险在经营核算上存在差异，其准备金的提留方式也不尽相同。非寿险准备金有法定准备金、任意准备金等。寿险准备金有理论准备金与实际准备金等。
1．非寿险准备金的提存
开展非寿险业务的保险公司，应当遵循非寿险精算的原理、方法和谨慎性原则，评估各项准备金，并根据评估结果，准确提取和结转。
（1）非寿险准备金的种类
保险公司非寿险业务准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金和中国保监会规定的其他责任准备金。
①未到期责任准备金是指在准备金评估日为尚未终止的保险责任而提取的准备金。
②未决赔款准备金是指保险公司为尚未结案的赔案而提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
③其他准备金包括任意准备金。保险公司在年终决算时，依法提取上述各种法定的准备金后，根据当年的盈余情况，提取一定金额的任意准备金为未来可能发生的巨灾赔款或巨额责任赔款做当期盈余平衡的准备金，以避免公司每股盈利发生巨大波动。
（2）非寿险责任准备金的提存
①未到期责任准备金的计算
由于未到期责任准备金是一种对未满期保险单的责任准备，其提取数额通常等于未满期保险单的总保险费收入中未赚取的部分。未到期责任准备金的计算有如下方法：
a．逐日提存法；
b．24个半月提存法；
c．季度提存法。
②未决赔款准备金的计算
《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》的具体规定如下：
a．对已发生已报案未决赔款准备金，采用逐案估计法、案均赔款法以及中国保监会认可的其他方法谨慎提取。
b．对已发生未报案未决赔款准备金，根据险种的风险性质、分布、经验数据等因素采用至少下列两种方法进行谨慎评估提取：链梯法、案均赔款法、准备金进展法、B—F法等其他合适的方法。
c．对直接理赔费用准备金，应当采取逐案预估法提取；对间接理赔费用准备金，采用比较合理的比率分摊法提取。
d．对含投资或储蓄成分的保险产品，其风险保障部分按照上述方法提取未到期责任准备金和未决赔款准备金。
未决赔款准备金一般是在当年度提取，次年转回作收入处理。、
2．寿险准备金的提存
寿险准备金是指为承担人寿保险规定的给付义务，保险人从应收的净保险费中逐年提存的一种准备金。
（1）寿险准备金分析
保险费不能按自然保险费率，而是按趸缴费率一次交清，或按均衡费率逐年交付，原因如下：
①参保人随着年龄的增长，收入将受到影响，并呈由逐年增加到逐年下降的趋势；
②随着年龄的增长，发生死亡（或生存期满）的保险金给付逐年上升。
随着年龄段的增高，需要给付的保险金与趸缴或均衡保险费之间的差额也就越来越大，并且在开始年份所收取的保险费要远远大于未来年份所收取的保险费。两者之间的差即为寿险准备金。
（2）每年更新的定期纯保险费与均衡保险费
每年更新的定期纯保险费，即自然保险费。随着年龄段的增高，每年交出的纯保费也随之增加，到一定的年龄段，将交付高额的保险费。为解决这个问题，保险公司引出了趸缴保费和均衡保费的交费方式。
①趸缴保险费是指一定期限的寿险于投保时一次交清的保险费。
②均衡保险费是指每年应交的纯保险费为固定的数目的交费方式。
（3）寿险准备金的提存
①寿险准备金的计算方法
a．过去法
将过去已收取的保险费及其利息的合计额（A）减去过去已给付的保险金及其利息的合计额（B），用公式表示为：
V过去=A－B
b．将来法
即将将来应付的保险金的现值（C）减去将来可收入的保险费的现值（D），用公式表示即为：
V将来=C－D
又依收支相等原则，即保险合同期满时，保险公司所收取的纯保险费本利和，应等于支出的保险金本利和。用公式表示为：
A+D=B+C，亦即A－B=C－D
②提存准备金的方式
a．理论准备金
理论准备金是指就纯保险费而言所计算的责任准备，是对投保人交付的净保险费逐年加上利息和生存利益的积存值，减去死亡给付的保险金和利息的积存值所得的差额。
b．实际准备金
实际准备金的计算方法通常有下列两种：
第一，一年定期扣除法。除定期死亡保险外，不论哪一种保险，其第一年所收入的保险费均作为一年期的死亡保险费，其差额部分作为第一年的费用开支。
第二，修正一年定期扣除法。以某一种保险为修正的标准，年交净保险费低于标准的仍用一年定期扣除法，年交净保险费高于标准的，净保险费数和准备金数以标准的保险为基础。
c．平均准备金
采用平均准备金数来估计保险单准备金数的计算公式是：
平均准备金=（净保险费+上年度的准备金+本年度的准备金）÷2
二、保险投资及其意义
1．保险投资的含义
保险投资是指保险公司将自有资本金和保险准备金，通过法律允许的各种渠道进行投资以获取投资收益的经营活动。
2．保险公司的业务分类
保险公司的业务大体分为两类：一类是承保业务（直接保险业务）；另一类是投资业务。
3．保险投资的意义
保险投资的意义主要体现在以下两个方面：
①保险人从保险投资活动中获得了丰厚的回报，从而使保险人降低保险费率成为可能，有利于减轻客户的负担，并为保险业务的发展创造了条件。
②投资业务的开展既使得保险公司分享了其他行业的利润，也提升了保险业在国民经济中的地位。
三、保险资金的运用
1．保险资金的含义
保险资金是指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其拖资金。
2．保险资金运用的要求
保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则，符合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化。
3．保险资金运用的形式
保险资金运用限于下列形式：
①银行存款；
②买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；
③投资不动产；
④国务院规定的其他资金运用形式。
四、保险资产分类及定义
保险公司投资资产（不含独立账户资产）划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产等五大类资产。
1．流动性资产
流动性资产是指库存现金和可以随时用于支付的存款，以及期限短、流动性强、易于转换为确定金额现金，且价值变动风险较小的资产。
2．固定收益类资产
固定收益类资产是指具有明确存续到期时间、按照预定的利率和形式偿付利息和本金等特征的资产，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。
3．权益类资产
（1）上市权益类资产
上市权益类资产是指在证券交易所或符合国家法律法规规定的金融资产交易场所（统称交易所）公开上市交易的、代表企业股权或者其他剩余收益权的权属证明，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。来源233网校
（2）未上市权益类资产
未上市权益类资产是指依法设立和注册登记，且未在交易所公开上市的企业股权或者其他剩余收益权，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。
4．不动产类资产
不动产类资产指购买或投资的土地、建筑物及其他依附于土地上的定着物等，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。
5．其他金融资产
其他金融资产是指风险收益特征、流动性状况等与上述各资产类别存在明显差异，且没有归入上述大类的其他可投资资产。
