一、单项选择题
1．【答案】D【解析】货币证券主要包括两大类，分别为：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
2．【答案】B
【解析】按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场；按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
3．【答案】B
【解析】在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样、最终用途也不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
4．【答案】A
【解析】费城证券交易所(PHSE)创立于1790年，是美国最早创立的证券交易所。纽约证券交易所(NYSE)创立于1792年；美国证券交易所(AMEX)创立于1849年；太平洋证券交易所(PAsE)于1882年在旧金山创立。
5．【答案】D
【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。
6．【答案】D
【解析】记名股票的特点有： (1)股东权利归属于记名股东； (2)可以一次或分次缴纳出资； (3)转让相对复杂或受限制； (4)便于挂失，相对安全。
7．【答案】C
【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其
资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。
8．【答案】A
【解析】在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。
9．【答案】C
【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记目前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。
10．【答案】C
【解析】参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。
11．【答案】B
【解析】龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家的货币标明面值的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券：或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次的浮动利率债券。
12．【答案】A
【解析】通常情况下，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率可以定得低一些。不过，债券票面利率与期限的关系较复杂，加上其他因素的影响，有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。
13．【答案】A
【解析】一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券．这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。
14．【答案】D
【解析】国债的分类具体为：①按偿还期限分类，国债可分为短期国债、中期国债和长期国债；③按资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战每国债和特种国债；③按流通与否分类，国债可分为涌通国债和非流通国债；④按发行本位分类，国债可分为实物国债和货币国债。
15．【答案】D
【解析】流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，其特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。
16．【答案】B
【解析】可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有债权投资和股权投资的双重优势。
17．【答案】D
【解析】保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列在保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且，募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。
18．【答案】C
【解析】扬基债券是外国居民在美国发行的美元债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券；在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券；欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
19．【答案】C
【解析】外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由～家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
20．【答案1 C
【解析】作为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
21．【答案】D
【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。
22．【答案】C
【解析】A选项，国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B选项，货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等；D选项，指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。
23．【答案】A
【解析】A选项，平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”投资。
24．【答案】D
【解析】ETF是英文“Exchange Trade_x1 Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。
25．【答案】C
【解析】依照我国《征券投资基金法》，设立基金管理公司应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，并且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；④取得基金从业资格的人员送到法定人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范没施和与基金管理业务有关的其他设施；⑤有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
26．【答案】A
【解析】A选项，代表基金份额10%以上的基金分额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基釜份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集。
27．【答案】D
【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的～定比率提取，逐日计算并累计，按月支 付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。
28．【答案】D
【解析】A选项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；B选项，市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性；C选项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性。
29．【答案】C
【解析】金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1／6%=16．7(倍)。
30．【答案】A
【解析】金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。
31．【答案】A
【解析】自1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种。
32．【答案】A
【解析】欧洲美元期货采用指数报价和现金结算方式，报价指数以100与年收益率的差价计算，最后的结算价则由现货市场决定，即等于100减去合约最后交易日的经特别处理的3个月期伦敦银行同业拆放利率。
33．【答案】C
【解析】备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。
34．【答案】C
【解析】在ADR的有关业务机构中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行。托管银行主要负责：(1)ADR所代表的基础证券的保管；(2)根据存券银行的要求领取红利或利息，用于投资或汇回ADR发行国；(3)向存券银行提供当地的市场信息。
35．【答案】D
【解析】认股权证又称股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，认股权自动失效。目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。
36．【答案】A
【解析】资产证券化的分类包括：(1)根据证券化的基础资产不同，分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化；(2)根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同．分为境内资产证券化和离岸资产证券化：(3)根据证券化产品的金融属性不同，分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
37．【答案】D
【解析】债券发行制度有核准制度和注册制度两种：前者的核心是实质管理原则，后者的核心是公开原则。
38．【答案】C
【解析】包销可分为全额包销和余额包销两种。其中，余额包销是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式。
39．【答案】D
【解析】D选项，根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。
40．【答案】 C
【解析】具体计算如下：(1)计算第一日三种股票的简单算术平均股价：Pi=1／3 ×(8．00+9．00+7．60)=8．20(元)；(2)计算8股票拆股后的新除数：新除数=拆股后的总价格÷拆股前的平均数=(8．00+3．00+7．60)--8．21)=2．27(元)；(3)计算第二日的修正股价平均数：修正股价平均数=拆股后的总价格÷新除数=(8．20+3．40+7．80)÷2．27=8。55(元)。
41．【答案】B
【解析】上证50指数根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中选择排名前50位的股票组成样本。
42．【答案】C
【解析】上证成分股指数简称上证180指数，是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数。上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本股的标准是遵循规模、流动性、行业代表性3项指标。
43．【答案】D
【解析】深证系列综合指数包括深证综合指数、深证A股指数、深证8股指数等。深证综合指数以在深圳证券交易所上市的全部股票为样本股，以1991年4月3日为综合指数和A股指数的基期，以指数样本股计算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算。
44．【答案】B
【解析】债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响：期限越短，受到利率风险损害的可能性就越小，长期债券的高利率是对利率风险的补偿。
45．【答案】A
【解析】8选项，证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务；C选项，融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动；D选项，证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。
46．【答案】B
【解析】设立证券公司的主要股东应具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。
47．【答案】C
【解析】根据《证券公司董事、监事和高管人员任职资格监管办法》第五条，中国证监会依法对证券公司董事、监事和高管人员进行监督管理。证券公司董事、监事和高管人员的任职资格由中国证监会依法核准，经中国证监会授权，也可以由中国证监会派出机构依法核准。
48．【答案】B
【解析】证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。
49．【答案】A
【解析】目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。
50．【答案】B
【解析】从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、
期货投资咨询业务。证券、期货投资咨询人员必须具有从事证券业务2年以上的经验，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经验。
51．【答案】A
【解析】A选项，业务实行集中统一管理。
52．【答案】A
【解析】《证券法》第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内．不得再行买卖该上市公司的股票。
53．【答案】A
【解析】我国《刑法》第一百六十条规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金．
54．【答案】D
【解析】我国《刑法》第一百八十：二条规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。
55．【答案】C
【解析】A选项属于内幕交易、泄露内幕信息罪；B选项属于欺诈发行股票、债券罪：D选项属于提供虚假财务会计报告罪。
56．【答案】A
【解析】《证券公司风险处置条例》第六条规定， 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。
57．【答案】D
【解析】我国《证券法》第六十六条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起四个月内，向国务院证券监楞管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。
58．【答案】D
【解析】凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加证券业从业人员资格考试。
59．【答案】D
【解析】《证券业从业人员执业行为准则》第七条规定，从业人员应取得相应的从业资格，通过所在机构向中国证券业协会申请执业注册，接受中国证券业协会和所在机构组织的后续职业培训。
60．【答案】A
【解析】中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。
考试指导：2014证券考试要点解析(全五科)
真题推荐：2001-2013年证券考试真题汇总
233网校证券从业资格考试网，强强集结证券从业顶尖讲师教研团队，专为证券考证人员打造证券VIP班，同时为大家提供双师资授课，您可以选择自己喜爱的老师讲课，根据机考形式，我们为大家精心准备了全真机考模拟考场，让考友轻松备考。
