1.股票发行市场的主要参与者包括( )。[2010年5月真题]
A.证券投资者 B.证券中介机构
C.证券业协会 D.证券发行人
【答案】ABD
【解析】证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构3部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。C项属于自律性监管组织。
2.可以作为证券发行人的机构主要包括( )。[2010年3月真题]
A.公司 B.金融机构
C.政府和政府机构 D.慈善机构
【答案】ABC
【解析】在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段，证券发行人主要是政府、企业和金融机构。
3.我国《证券法》规定，上市公司发行证券，可以( )。[2010年5月真题]
A.向特定对象非公开发行 B.向特定对象公开发行
C.向不特定对象公开发行 D.向不特定对象非公开发行
【答案】AC
【解析】根据《证券法》的规定，上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。非公开发行是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。
4.我国债券发行方式主要有( )。[2010年3月真题]
A.定向发行 B.承购包销 C.私募发行 D.招标发行
【答案】ABCD
【解析】债券发行方式有：①定向发行，又称私募发行、私下发行，即面向少数特定投资者发行;②承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式;③招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。
5.下列说法中，正确的是( )。[2010年5月真题]
A.证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式
B.全额是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式
C.余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购人的承销方式
D.根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销
【答案】BD
【解析】证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。包销可分为全额包销和余额包销两种：①全额包销，是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式;②余额包销，是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式。
6.股票发行的定价方式有( )。[2010年5月真题]
A.协商定价方式 B.上网竞价方式
C.一般询价方式 D.累计投标询价方式
【答案】ABCD
【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。其中，询价方式包括一般询价方式和累计投标询价方式。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
7.证券发行市场的作用主要包括( )。
A.为资金需求者提供筹措资金的渠道
B.为证券二级市场提供了更多的交易品种
C.为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化
D.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
【答案】ACD
【解析】证券发行市场的作用主要包括三个方面：①为资金需求者提供筹措资金的渠道;②为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化;③形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。
8.股票发行市场的中介机构包括( )。
A.律师事务所 B.会计师事务所
C.证券公司 D.商业银行
【答案】ABC
【解析】在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。它们是证券发行人和投资者之间的中介，在证券发行市场上占有重要地位。
9.公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于( )的发行人。
A.证券发行数量多 B.筹资额大
C.机构规模大 D.准备申请证券上市
【答案】ABD
【解析】公募发行，又称公开发行，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。它是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。
10.私募发行的对象有( )。
A.公司的老股东
B.发行人的员工
C.投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构
D.与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者
【答案】ABCD
【解析】私募发行，又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是公司的老股东或发行人的员工，另一类是投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者。
11.关于证券发行核准制特征，下列描述正确的有( )。
A.只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券
B.发行公司是国有企业的，可以不用经证券监管机构的批准就可在证券市场上发行证券
C.实行核准制的目的在于，、证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要
D.证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件
【答案】ACD
【解析】B项，证券发行核准制实行实质管理原则，不管发行公司是不是国有企业，都必须符合条件，并经证券监管机构的批准，方可在证券市场上发行证券。
12.我国的证券发行制度包括( )。
A.证券承销制度 B.证券发行上市保荐制度
C.证券发行核准制 D.发行审核委员会制度
【答案】BCD
【解析】我国的证券发行制度包括：①证券发行核准制;②证券发行上市保荐制度;③发行审核委员会制度。
13.( )应当采用代销方式发行。
A.上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式的
B.上市公司公开发行股票未采用自行销售方式的
C.上市公司向原股东配售股份的
D.上市公司增发股份的
【答案】AC
【解析】我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销;上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用代销方式发行。
14.承销团应当由( )组成。
A.大型商业银行 B.参与承销证券公司
C.证券交易所 D.主承销证券公司
【答案】BD
【解析】我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议;向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。
15.关于代销，下列论述正确的有( )。
A.包销可分为全额包销和余额包销两种
B.上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行
C.我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销
D.代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式
【答案】BCD
【解析】A项，包销可分为全额包销和余额包销两种。
16.股票发行类型有( )。
A.公开发行 B.首次公开发行
C.上市公司增资发行 D.非正式发行
【答案】BC
【解析】股票发行类型包括：①首次公开发行。它是拟上市公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为;②上市公司增资发行。增资是指公司依照法定程序增加公司资本和股份总数的行为。
17.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有( )。
A.发行可转换公司债券 B.向不特定对象公开募集股份
C.非公开发行股票 D.向原股东配售股份
【答案】ABCD
【解析】增资发行是指股份公司上市后为达到增加资本的目的而发行股票的行为。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
18.上市公司采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括( )。
A.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业
B.与公司业务有关的企业、往来银行
C.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构
D.具有较大社会影响力的专家学者
【答案】ABC
【解析】非公开发行股票，又称定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括：①公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;②与公司业务有关的企业、往来银行;③证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构;④公司董事、员工等。
19.首次公开发行股票并在创业板上市的条件是( )。
A.发行人应当具备一定的盈利能力、规模和存续时间
B.发行人应当具有一定的独立性
C.发行人应当主营业务突出
D.对发行人公司治理提出从严要求
【答案】ACD
【解析】根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件：①发行人应当具备一定的盈利能力;②发行人应当具有一定的规模和存续时间;③发行人应当主营业务突出;④对发行人公司治理提出从严要求。
20.下列各项属于创业板发行人盈利能力指标要求的有( )。
A.发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长
B.发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2000万元
C.最近1年盈利，且净利润不少于500万元
D.最近2年营业收入增长率均不低于20%
【答案】AC
【解析】在发行人的盈利能力方面，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标：①发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长;②最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。
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