2024年修订的《证券市场基本法律法规》教材中，新增《期货和衍生品法》作为独立章节，标志着我国衍生品市场进入强监管时代。该法主要包含以下核心监管要求：
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风险控制机制 要求经营机构建立覆盖交易全流程的风控体系，包括风险准备金制度、动态保证金监控及压力测试机制。重点强调对程序化交易的实时监控，防止异常交易引发系统性风险。
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交易行为规范 明确禁止操纵市场、内幕交易等8类违法行为。特别规定撤单比例超过当日总申报量50%且金额超1000万元即构成操纵市场（参考教材第四章立案标准）。对高频交易实行申报费制度，抑制过度投机。
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投资者适当性管理 按照《证券期货投资者适当性管理办法》要求，将投资者分为专业/普通两类。普通投资者购买高风险产品时，需进行双录见证并强化风险提示（教材第220条）。
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跨境监管协作 首次授权证监会与境外监管机构建立跨境监管合作机制，对境外机构在境内展业实施穿透式监管。
值得注意的是，该法第135条明确对违规机构可处违法所得1-10倍罚款，个人最高罚500万元，体现‘长牙带刺’的监管理念（教材前言）。从业人员需特别关注2024年新增的廉洁从业条款，严禁代客理财、利益输送等行为。
当前市场环境下，掌握《期货和衍生品法》不仅是考试要求，更是展业合规的必要前提。建议从业者结合教材典型案例（如2023年某期货公司程序化交易处罚案）深入理解法律适用场景。
科目：证券市场基本法律法规
考点：法规概述
