《期货和衍生品法》通过专章规定风险管理制度，构建了全方位监管框架，重点包括以下要求：
- 风险管理制度架构（教材第202条） 明确要求证券公司制定覆盖全业务的风险管理制度，必须包含：
- 风险容忍度量化指标：董事会需审批确定公司整体风险限额
- 分级授权体系：将风险指标分解至各部门、分支机构
- 动态监控机制：对风险指标执行情况实时监测
- 压力测试硬性规定 机构应当：
- 每月开展常规压力测试：覆盖市场风险、信用风险、流动性风险
- 新产品专项测试：评估极端行情下的潜在损失
- 设置风险预警阈值：达到预设值需自动触发应对措施
- 新业务风险管理（2024年新增内容） 开展创新业务必须满足：
- 风险部门独立评估：出具书面风险评估报告
- 资本充足性验证：确保有足够净资本覆盖潜在风险
- 系统兼容性测试：技术系统需通过交易所认证
- 员工风控责任 强调"全员风控"理念，要求员工：
- 勤勉尽责义务：主动识别并报告风险隐患
- 风险防范责任：谨慎处理工作中的风险因素
- 强制培训要求：每年完成不少于20学时的风控课程
特别警示：根据2024年9月典型案例，某券商因未对新开展的场外期权业务进行风险评估，被采取暂停业务3个月的监管措施。
合规建议：建立风险指标动态调整机制，特别关注教材第472条新增的操纵市场立案标准，将单日撤单量50%、金额1000万元设为程序化交易风控红线。
科目：证券市场基本法律法规
考点：法规概述
