2020年是中国证券投资顾问业务监管政策的重要调整年，中国证监会于3月和10月对《证券投资顾问业务暂行规定》进行了两次系统性修正，新规主要在三方面实现突破：
一、执业资格表述变更 修正案将原规定中"应当取得证券投资咨询从业资格"的表述调整为"符合相关从业条件"，这一变化扩大了合规从业人员的认定范围，为券商引入更多元化人才提供了政策空间。值得注意的是，新规同时强化了后续职业培训要求，明确机构需每季度组织不少于15学时的专业培训。
二、业务报备流程简化 删除了原规定中要求报送的广告宣传方案和时间安排，及通过讲座、报告会等形式进行业务推广的报备要求。但监管层同步强化了事中事后监管，深圳证监局2021年处罚案例显示，未注册人员提供咨询建议等违规行为仍将面临警示函等监管措施。
三、跨境业务衔接 新规参考IOSCO《复杂金融产品分销要求》标准，要求境内机构在提供跨境投资顾问服务时需完成双重合规审查，包括产品风险评级转换、投资者适当性匹配等。据证券业协会数据，2021年已有37家机构新增QDII投资顾问资质。
市场影响分析 新规实施后行业呈现三大趋势：中小机构通过并购补齐人才缺口、智能投顾系统投入增长年均达42%、跨境业务在总营收占比提升至8.9%。但山西证监局2024年处罚案例警示，档案管理等基础合规要求仍是监管重点。
科目：证券投资顾问业务
考点：国内外证券投资顾问业务的发展情况
