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精选题!2026年私募股权投资基金第六章:投后管理制度体系

来源:233网校 2026-10-26 00:00:14

1、投后管理考核激励的普遍难点不包括以下哪一项( )。

A.持续时间长

B. 工作量难以统计

C. 工作成果缺乏量化指标

D. 考核指标完全标准化

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参考答案:D
参考解析:投后管理的核心难点是持续时间长、工作量难以统计、工作成果缺乏量化指标,“考核指标完全标准化” 说法错误,因此选 D。

2、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控,股权投资基金可采取的行为包括()。
Ⅰ投资工具采用可转换优先股,投后阶段转换为普通股,增加在股东大会和董事会的话语权
Ⅱ投资采用可转换债券,投后阶段转换为普通股,增加在股东大会和董事会的话语权
Ⅲ要求被投公司定期提供业绩报告和财务报告
Ⅳ调查被投公司频繁管理人员任免的原因

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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参考答案:D
参考解析:投资机构在投资时会以可转换优先股或可转换债券作为投资工具,在投资后管理阶段,投资者可以选择行使转换权利,将优先股或债券转换为普通股,相应增加在股东大会或董事会的话语权,从而实施更有力的监控。投资机构通常要求被投企业定期提供财务报表和业绩报告,并跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息、重大的投资活动和融资活动、公司经营范围的变更、重要管理人员的任免,以及其他可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜。

3、股权投资基金投后管理中,投后项目交接环节的核心工作不包括以下哪一项( )。

A.拟订投后管理方案并向投委会汇报

B.与投资部确认项目对接和移交安排

C.完成项目信息梳理并与被投企业建立联系

D.直接对被投企业进行追加投资决策

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参考答案:D
参考解析:投后项目交接的工作包括拟订投后管理方案、确认项目对接安排、梳理项目信息、建立投后联系等,而追加投资决策属于后续投资管理环节,并非项目交接的核心工作,因此选 D。

4、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控,股权投资基金可采取的行为包括(  )。
Ⅰ投资工具采用可转换优先股,投后阶段转换为普通股,增加在股东大会或董事会的话语权
Ⅱ投资采用可转换债券,投后阶段转换为普通股,增加在股东大会或董事会的话语权
Ⅲ 要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表
IV 调查被投公司频繁管理人员任免的原因

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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参考答案:D
参考解析:投资机构在投资时会以可转换优先股或可转换债券作为投资工具,在投资后管理阶段,投资者可以选择行使转换权利,将优先股或债券转换为普通股,相应增加在股东大会或董事会的话语权,从而实施更有力的监控。投资机构通常要求被投企业定期提供财务报表和业绩报告,并跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息、重大的投资活动和融资活动、公司经营范围的变更、重要管理人员的任免,以及其他可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜。

5、关于基金管理人投后管理报告的分类,下列说法正确的是( )。

A.第一类为投后工作内部管理报告,第二类为对外信息披露报告

B. 第一类为对外信息披露和报送,第二类为投后工作的内部管理报告

C. 两类报告均需通过基金定期报告形式对外披露

D. 两类报告均由投后管理部门单独编制,无需与基金定期报告衔接

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参考答案:B
参考解析:投后管理报告分为两大类:第一类是对外信息披露和报送(通过基金定期报告、重大事项报告等形式);第二类是投后工作的内部管理报告(定期跟踪、风险评估、复盘检查),因此 B 选项正确,A 选项分类颠倒。C 选项错误,第二类是内部管理报告,不对外披露;D 选项错误,管理人会建立投后报告与基金定期报告的衔接机制,确保信息报送合规。

6、下列不属于股权投资基金管理人对被投资企业跟踪与监控的方式是(  )。

A.监控被投资企业的财务状况

B.跟踪协议条款的执行情况

C.监控被投资企业客户的资产

D.参与被投资企业的公司治理

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参考答案:C
参考解析:股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式包括以下几种:
①跟踪协议条款执行情况;
②监控被投资企业的各类经营指标与财务状况;
③参与被投资企业的公司治理。
故本题选C。

7、投后管理的常见制度包括()。
I.投后管理制度
Ⅱ.投后管理的考核激励制度
Ⅲ.投后定期评价制度
Ⅳ.基金销售制度

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.I、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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参考答案:A
参考解析:投后管理制度体系通常包括投后管理制度、投后管理的考核激励制度、投后定期评价制度。基金销售制度不属于投后管理制度体系。

8、在股权投资基金投资后阶段,项目监控的主要方式包括()。
Ⅰ 跟踪协议条款执行情况
Ⅱ 监控被投资企业财务状况
Ⅲ 参与被投资企业重大经营决策
Ⅳ 了解相关政策动态

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

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参考答案:C
参考解析:股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有:(1)跟踪协议条款执行情况;(2)监控被投资企业财务状况;(3)参与被投资企业重大经营决策。

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